金の動向は注意して追っておいた方がいい。
むかしむかし、金は南アフリカでたくさん産出されていましたが
今は、南アフリカの金は、地中深くに眠っていて
採掘に非常にコストがかかるようになってしまい、産出量も減りました。
南アフリカの産出量が圧倒的に減り、現在では中国が世界一の金産出国に。
また、金ETFの登場により、現物を裏付けとするETFの金庫に金が眠っていて
市場に出回る金の供給量が、かなり抑制されてきています。
今後この状態がどうなっていくのか。
上がり続けている金価格が、まだまださらに上がっていくのか。
それとも、上がる要因は尽きたか。
3月4日（木）19時から
ワールドインベスターズカフェで、NYSEとTOCOMの金イベント
NYSE Liffe（ニューヨーク証券取引所傘下のロンドン国際金融先物取引所）とTOCOM（東京工業品取引所）がコラボで金のこれからについて語り、一般投資家も彼らと懇談を深められる懇親会付きです。
2010年から大河ドラマ『龍馬伝』が始まるということで、楽しみにして、坂本龍馬を復習していました。
普通の町屋に生まれながらも
幕末の行き詰まった日本の将来に疑問を持ち
鎖国の中でも海外の先端情報に触れ知識を身につけ、行動をなして
日本を変えるために必要なビジョンとストラテジックプランを掲げ
それに必要な鬼才を求めて人脈をつくり、人脈をネットワーク化して
日本の将来を変えるエネルギーに直結させる。
・・・坂本龍馬を読んでいたら、ふと、そんな人物が身近にいたなぁ・・・と
どうにもこうにも回らない日本の金融を一個人投資家の立場で
数ある新興国を実際に自分の目で確かめ行動をなし
海外金融情報番組のプロデューサーとして多くのエコノミストとの輪を広げ
これまでにない質と量の海外投資情報を発信し
個人投資家と機関投資家、金融業者が対等な立場で情報交換できる金融エンターテイメントの場 『ワールドインベスタース・トラブル・カフェ』 を立ち上げ
政治がなかなか立ちゆかない日本丸を底辺から改革しようという動きを本格化させた人物
石田和靖氏
これから日本との交流が本格化するであろうサウジアラビアやUAEとも太い人脈を持ち
いよいよ
12月8日『ワールドインベスターズ・トラベル・カフェ』が六本木のど真ん中で始動し
次々と金融エンターテイメントの大砲を打ち上げます。
単にそこいらにある株セミナーや金融セミナーとは異なり
少々のセミナー的なプレゼンテーションの後、個人投資家が金融業者やエコノミストのみなさんと
ざっくばらんに同じ目線で情報交換でき
個人投資家にとっても、普段近づけない情報を得ることができますし
金融業者やエコノミストにとっても、普段接することが難しい個人投資家の本音が聞けて
Win-Winの金融エンターテイメントがここに実在します。
『金融セミナー』ではなく『金融エンターテイメント』と銘打っているのは
このような互いに投資による利益を追求する者同士が
立場の壁を越えて情報を交換しあえるということだけではなく
投資という目的を持ちながらも、海外投資という手段を通して
日本人がこれまであまり知らなかった海外の情報に広く触れることができ
それによる自分自身の知識の広がりを楽しんでいただくというエンターテイメントがここにあるからです。
いわば、現代日本の情報の鎖国を解くのが石田和靖氏のワールドインベスターズTVであり
そのためのイベントの場がワールドインベスターズ・トラベル・カフェとなるのです。
12月8日からは、カフェにいけば誰かがいる。
本日の海外投資で資産運用は、日本ユニコム主催の金セミナーについて
金の大きな歴史の流れと、金価格に影響する大きな出来事を復習するいいセミナーでした。
プロの方々が時間をかけて学んできたよい情報を短時間でわかりやすく伝えてくれることは
時間をなかなか割けない個人投資家にとっては、本当に『時間を買った』と思える喜ばしいセミナーでした。
（玉ひで親子丼付きの無料セミナーですが）
取り上げるべき金価格大きな流れのお話は
かつて世界の金産出量シェアNo.1であった南アフリカは、現在、中国に1位の座を明け渡した。
南アフリカの金鉱山は老朽化していて、地下3,000m～5,000mまで掘らないと金鉱脈に当たらないことから、コストがかかるようになっている。
世界第1位だった南アフリカの産出量が、徐々に減ったことにより、世界全体の金産出量が減ったということになり、世界の金供給量が減ったということは金価格上昇の一つの要因。
最近の金価格高騰で、コストがかかる金鉱脈も採掘のコストが見合う状況にあるかもしれないが、
液体の原油とは異なり、金は固体であるため、海底に眠っている金鉱脈を簡単日常にあげるというのも難しい。
1800年代前半までは、中国とインドで世界のGDPの過半を占めていた。
ここのところ、ヨーロッパ、アメリカ、日本に上位を占められていたが
世界の歴史の大きな流れのなでは一時的なことであり、いよいよ中国やインドが戻しつつあるようにも見える。
自国で金を算出できる中国を抜いて現在の金価格は語れないようになってきた。
1980年代の金価格急騰による最高値は、ロシアのアフガニスタン侵攻のとき。
それ以降、金価格は下降トレンドで1999年まできた。
1999年のワシントン合意で、世界各国の金の年間売却数量に制限をかけたため
金価格を上げる要因ともなった。
世界第1位の金ヘッジを持っていたバリックゴールドが、買い戻し始めた。
2009年は全量買い戻すことを発表したため、金価格を大幅に押し上げる要因ともなった。
金ETFの登場は、金の新たな売買チャンネルをもうけ、金購入の入り口を広げたことにより
金価格上昇に影響している。
スパイダーの金ETFでは買いの金現物残高が1,000トンを超え、これだけの金現物が市場から倉庫へ消えていったことになり、供給量を押さえ込んでいる。
以上、金セミナーの中の大きな金価格の流れの一部でした。
そのあと、玉ひでの親子丼を昼食にいただいたあと、東工取の新注文システムについての解説でした。
東工取は、夜間取引が始まり、注文方法も成行3種類、指値3種類、そのほかにも3種類と、細やかながら複雑になったので、押さえておかなければなりません。
また、値幅制限というのはなくなり、世界標準のCB（サーキットブレーカー）という考え方に変わっています。
取引時間帯も、多くの銘柄が23:00までの取引となり、夜間は取引量が少ないですが、使い方によってはおもしろくなってきました。
本日の海外投資で資産運用は
グローバルリンクアドバーザーズの中国株＆ベトナム株セミナーについてです。
今後数回にわたり全国各地で開催されるこの中国株＆ベトナム株セミナー
第1回開催の横浜会場に行ってきました。
グローバルリンクアドバイザーズは、中国株、ベトナム株、 中東株などについて
の希少な現地情報や個別株情報をメルマガで配信したり
ベトナム株ノーロードファンドを運用したりしている会社です。
グローバルリンクアドバイザーズの代表は
中国株にいち早く目をつけたことで著名な戸松信博氏です。
中国株ブーム創世記の時代から、中国株に関する書籍を出しているので
海外投資で資産運用なさっている方々には、よく知られた人物だと思います。
最近は「第2の中国を」といことで、ベトナムにも注力し
ベトナム株ノーロードファンド3でも、5ヶ月で＋32.6％という好成績をあげているようです。
（ベトナム株ノーロードファンド1と2は、サブプライムやリーマンのショックに巻き込まれてしまいましたが、それはしょうがないことでしょう。）
では早速、戸松信博氏の中国株＆ベトナム株セミナーの内容についてです。
今回のセミナーは、深セン市の現地視察を踏まえた企業レポートが特徴です。
中国株の今を知るためのこのような貴重な情報は普段
戸松信博氏の中国株通信メルマガでも、写真やグラフなどを交えて手に入れることができますので
オススメです。
では、中国株のセミナーから
●●●の部分は、これから年末にかけての
京都、福岡、大阪、東京、名古屋、埼玉でまだまだ開催されるセミナーでご確認を。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
中国の小売売上高は、ずっと右肩上がり。
中国の固定資本投資も、ずっと右肩上がり。
内需拡大が非常に堅い。
バルティックドライ指数、消費者物価指数、貿易黒字、購買担当者指数などのデータも織り交ぜて
直近が、中国株を買い仕込む最後のチャンスだということでした。
ECRI指数は、インターネットではなかなかリアルタイムなものが見つからないが
グローバルリンクアドバイザーズの中国株通信で毎週金曜日配信している。
ECRIは、2008年の金融危機も2008年3月に先行指標を出していた。
今後の2番底がもしあれば、先行指標となり得るだろう。
ほかの指標で、このような兆しが読めるものがあったら教えて欲しい。
中国は人民元を解放するとコントロールできなくなり、中国が損をするため
人民元解放は行われないだろう。
したがって、人民元解放が前提として必要となるA株B株統合は行われないだろう。
個別銘柄について
■BYD(1211）
BYDはウォーレン・バフェット氏が株を買ったバッテリーの会社。
自動車会社を買収して、小型車の中では国内トップ企業となった。
ハイブリッド車F3が発売中で、電気自動車E6も年末に発売する。
BYDのPERは120倍以上。バブルのような状況になっているが
本当にバブルなのか、本当は我々の知らない成長ストーリーがあるのか確認するために、現地訪問をしてきた。
バスの会社も買収し、ハイブリッド車製造を手がけている。
電気自動車もハイブリッドバスも、深セン市の税収が回復しないと
電気自動車用スタンド普及やハイブリッドバスの調達が進まないため
当面は、従前の小型車の売り上げが業績に直結する。
自動車部門が売り上げの50％を占めてきた。
自動車部門は今後も伸びるがそれ以外のバッテリーなどの部門が伸びないので
今後の売り上げの伸び率は30％程度だろう。
成長のストーリーは確かにあるが、現在の株価は2013年くらいまでの成長を●●●と思われる。
■茂業国際（0848）
深セン、成都で百貨店を運営している。
店舗面積は毎年15％ずつ程度拡大し、業績は20％程度拡大していきそう。
内需銘柄であるが、株価的には●●●。
■広州鉄路（0525）
昔から中国株に投資している日本人にはなじみのある企業。
広東省で鉄道を独占している。
国営企業みないなもの。
電車の運賃、料金は政府が決めている。ここ数年変わっていない。
新しい車両は、需要が決める。
投資するメリットはないのかという問いかけに、GDPの伸び率よりも低いが着実に伸びるといったような回答。大きな成長が期待●●●。
■金蝶国際（0268）
企業会計管理ソフトなどを提供する会社。
中国ではそのようなソフトを取り入れている会社が18％程度。
先進国ではもっと普及しているので、中国でも普及するであろう。
今後、42百万社ある中国国内企業でも企業会計管理ソフトが●●●すれば
金蝶国際の業績の伸びも期待できる。
■東江環保（8230）
①工場からでるどろどろの廃液から硫酸銅を抽出するなどの事業が主。
一時的に業績が下がっているが、輸出企業の業績が上がっていことにつられて、
どう価格も上がっている。
②廃棄物の埋め立て事業も伸びている。
輸出企業が内需へ転換している。
③環境保護システム
工場のある企業のコンサルティング。
④政府の廃棄物処理
廃棄物から出るメタンガスからガス発電もしている。
深セン政府のバックアップもあり、しっかりした企業。
株価●●●以下なら買い頃。
■万科企業（200002）、招商局地産（200024）
北京や上海の不動産価格が上がっているということは容易に理解できるが
広東省の少し外れたベッドタウンの不動産価格が2007年のピークを越えているということは
中国の内需は相当強いといえる。
不動産価格がバブッているという報道は、●●●。
万科は毎年20％着実に成長するだろうという万科の声。賃貸は利回りが低くて効率が悪いので
賃貸はやらず、どんどん土地を買って建物を建てて売っていく。
2件目の家を買うことへの政府の支援がなくなることへの懸念から現在株価軟調であるが
1件目を持っている人がまだ少ないので、●●●はないと考えられる。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
次にベトナム株について
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
ベトナム株は中国株よりもより買いチャンス。
中国株はかなり上がってしまっている。
ベトナム株はこの調整時期にうまく買えればよいかも。
ベトナムも内需が非常によい。
小売売上高は非常に強い伸び。
工業製品出荷額も金融危機をすでに超えている。
インフレが怖い国だが、消費者物価指数が横ばい。
唯一心配なのは、貿易赤字。輸入がぐっと伸びている。
金の輸入が増えている。
●●●が増えるとインフレの火種にになるので、そうなると目先は心配。
ベトナムでは自動車は不動産と同じくらい高級品だが、自動車の販売台数が
相当伸びているので、●●●の何よりの証。
ここのところ株価が下落している。
国内の金価格が上がり、株からへコモディティへ資金が流入した。
そこで、金の輸入を解禁したので、●●●ではないか。
貿易赤字の拡大によるベトナムドンの下落は、金の輸入によるもの。
不動産価格が高騰した。ハノイとバナン。不動産の方へ、株から資金が移っていった。
このような状況がもう少し続くかもしれない。
しかし、このような株価停滞の時がチャンスかもしれない。
キャピタルゲイン課税が1月1日から始まる。
その前の利食いが、年内に多くなりがち。
課税前に臨時配当をする企業が多いだろう。
政府としては、株価が上がれば税収があがるので、株価を上げていきたいだろう。
この調整時期にで有望な株を仕込んでいきたい。
■ホアンアインザーライ
不動産会社だが、2013年国内最大のゴム会社になる。
ゴムは5年たたないと収穫できないので、2013年は大きく業績が上がることが予想される。
2013年までは、不動産関係で＋●●●％の成長。
気をつけなければいけないのが、このあと増資が行われる場合に、無償増資で行われればよいが
有償増資が行われる場合には、日本の証券会社では日本人は有償増資の利益を得られないので
現地の証券会社で取引をした方がよい。
■FPT
ベトナムトップのIT関連会社。
2009年12月の予想PERが9倍程度なので割安。
今後しばらく業績の伸びが弱い。
2012～2013年から不動産開発が軌道に乗るだろう。●●●％程度の成長が見込めるか。
小型株ではビナサンといメックスファーム
■ビナサン
ホーチミンのタクシーを運営している会社。
中国でいえば大衆タクシーみたいな会社。
最近株価が下がっている理由は、政府がタクシーの台数を規制し始めた。
都市の人口百万人にい月1000台。
しかし、弱小企業が閉め出されるので、ビナサンにとっては有利なのではないかと。
■イメックスファーム
製薬会社。
9ヶ月後に工場が稼働する。生産容量が30％向上する。
2011年から本格的に業績に反映される。
中国の15年～20年遅れて成長しているが、中国よりもロングタームで期待できる。
＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿
以上がセミナー内容（だしおしみ）になりますが
これらの貴重な現地のリアルタイムな情報は
グローバルリンクアドバイザーズの戸松信博氏ならではです。
戸松信博氏は定期的にこのような中国株＆ベトナム株セミナーを開催しているので
リアルタイム情報を得るには、セミナー皆勤賞が功を奏すでしょう。
日々の中国やベトナムの状況や個別銘柄の解説は
中国株通信メルマガや、ベトナム株通信メルマガから、貴重な情報が得られます。
また、最近注目を浴びつつある、イラク株やスリランカ株のレア情報を含む中東株通信メルマガは
おそらく、他に類を見ない先駆的な新興国経済情報でしょう。
尻馬さんがTwitterで中東株通信メルマガの予告版を流しています。
今日の海外投資で資産運用は、11月14日『いい投資の日』ということもあり
コモディティ関係で、『100億を稼いだ男』日本のジム/ロジャーズこと坂本嘉山氏のセミナーで
これはと感じたことを少々。
坂本嘉山氏、数字はあまり見ないで、相場の流れをみて、勘で売り買いされるようで
その、『勘』を今日は、なんとか言葉に表わしていただいのですが
やはり『勘』を言葉にするのは難しいようで。
一番『これは！！』と感じたのは、1代足。
2009年11月14日時点のプラチナ1代足チャート
2009年11月14日時点のガソリン1代足チャート
以下、坂本嘉山氏の言葉です。
以上、坂本嘉山氏のお話の『これは！！』というところでした。
非常にざっくばらんなセミナーで、坂本嘉山氏の本性がよく出たお話でした。
1代足の見方は、言葉では表現しにくいですが、セミナーを聴きに来た方々は、わかったかもしれません。
以下、東京工業品取引所からのお話
ニューヨークでヘッジファンドを運用する堀古英司氏の講演から始まりました。
これから訪れるかもしれない第2次金融危機の場面でも、金（Gold）は上がるだろうと。
円高傾向はいつも5年続く。まだ2年半。
リスクをとっているところにお金は集まる。
リスクをとるということは、努力をするということ。
リスクをとらないことの方がリスクと締めました。
「リスクをとるということは、努力をするということ」この言葉は、いい言葉だなぁと。
つまり、努力をして勉強をして行動をしている人のところに成功は訪れるということですね。
そうあってほしいものです。そうでなくてはなりません。
さてさて、ジム・ロジャーズ氏の講演です。
いつもの世界1周の話と、かわいい娘さんの話から始まりました。
今回の講演の目玉は
「世界各国で起きている変化に気づいて、それを学ぶようにしてください。」
でしょう。
グローバルな視野で世界全体を常日頃から見渡し、世界のつながりを見て変化をとらえるということですね。
講演そのものの内容は、数日前の無料セミナーの内容と全く同じでしたので、ここでは触れません。
1点だけ前回触れられなかったこと。
近いうちに世界的な通貨危機が訪れるのではないか。
不均衡、格差が広がっているときに通貨危機は起こりやすい。
過激な話に聞こえるかもしれないが、過去にも同じようなことがあった。
通貨に関する知識を持ってください。
混乱があっても、知識をうまく利用してそのタイミングで稼ぐ方もいる。
株価も引きずられておちていく。そこで、ファンダメンタルを見ると
ファンダメンタルがしっかりしているものを求めると商品に行き着く。
この後、商品のお話、前回と同じ。
やはり、ジム・ロジャーズ氏の講演のよさは、質疑応答に出ます。
ジム・ロジャーズ氏が一番生き生きとして、自分の思いを打ち明けてくれるひとときです。
Q：毎日行っている投資の習慣があれば
ひとつは、なるべく多くの時間を娘と過ごす。
父親の仕事が楽しくてしょうがない。
娘から学ぶことも多い。
ハローキティのことなど知らなかった。子供が増えて人口が増えれば成長する企業として注目すべき。少子化が加速すれば、将来売る。
もうひとつは、国際的なつながりを見るようにする。世界地図を見るように世界を見渡して情報を得る。。
東証だけの情報を見ていたら、サブプライムのことは、ことが起きてからでないと気づかなかっただろう。
グローバル化が進んだ世の中では、世界的な視野が必要。
通貨危機の話をしたが、ある日突然通貨危機の記事が新聞に載るわけではなく、小さなことが積み重なって、次第に大きくなって世界が飲み込まれていく。
様々な業界、様々のな証券取引所の情報に目をやる。
Q:今後のEUの展望
私自身、ユーロを持っている。欠点も見えているが、米ドルよりはまし。
ヨーロッパの株も持っているが、さほど多くない。
多くのヨーロッパ人が日本円ベースの住宅ローンを使っている。金利がたった１％だから。
日本お国がどこにあるかさえも知らない人も多い。
円の価値が上がり、ユーロの価値が下がり、ローンの額が相対的に増えてしまった。（＝失敗）
もう一度いうがみなさんアジアに残るべき。
21世紀はアジアの時代。課題もあるが。
Q:娘さんへの教育の4番目に優先されるもの 中国語 アジア 商品の次
ひとつは、お金のうちの多くの部分を貯蓄に回すこと。
娘は5つの貯金箱を持っている。
お手伝いやいいことをしたら、お駄賃を上げていて、ほしいものがあったらそこから使いようにさせている。
多くの人は、お金の流れを知らない。
お金がどこからきて、どこへ行くのか。
もうひとつは、すべてに対して質問をもて。
すべてのことを鵜呑みにするのではなく懐疑的になる。
たとえば何でもいいので自分の中で1970年代に確信を持っていたことを思い出してください。
世の中は変わり、その確信はすでに真実ではなくなっているでしょう。
今、正しいと思っていることも時間がたてば変わっていく。
すべてに対して質問をもて。
Q:通貨危機は具体的にどの国、どの地域から起こるか。先進国か新興国か
その答えを知っていれば大金持ちになれる。
イギリスが非常によくない状況。アメリカもよくない。
でもそれらの国からから通貨危機が始まるとは限らない。
アルゼンチンやウクライナのような内部で問題を抱えている国から起こるかもしれない。
アルゼンチンは大きな国で大きな問題を抱えている。
これらの国から起こるとも限らないが例として。
現在一つも安全な通過というものは存在しない。
安全な通過のある時代は終わってしまった。
最近アイスランドで通過危機が体験された。
本日の海外投資で資産運用は、金融エンターテイメントの幕開けと鼓動について
自分の資産形成を通じてグローバル経済を学ぶ金融エンターテイメント。
今、中東がどうなっているか、アフリカがどうなっているか
インド洋ベルトの幕開けともいうべき、空前の金融イベントです。
興味は少しあっても、そこに時間を注いで中東やアフリカの本を読みあさるところまでは、なかなか行き着きませんね。
行き着いても、それを持続するだけのモチベーションがなかなか維持できないものです。
一方で、まわりを見渡してみると、10年前では考えられないくらい、中国株で資産運用されている方々が多くいらっしゃいます。
わずかな資産でも、実際に中国株に投資された方は、その後、中国経済の情報に自然に興味がいくようになったのではないでしょうか。
そこが、資産形成を伴う金融教育のミソです。
自分のお金が少し関わると、それなりに勉強してしまうものです。
自分で売買のタイミングを決める資産運用をされてる方はなおさらです。
また、これから買おうかどうか迷っている金融商品があれば、それが妥当かどうか
買う前に学びたくなるものです。
そんなグローバル経済を自発的に学びたくなる欲求があるところに
はまりにはまったセミナーが開催されることを知ると、足を運ぶかもしれません。
そして、そのイベントが、金融業者、個人投資家の双方向で意見交換ができるような
和やかな雰囲気の中で開催されるのなら、個人投資家にとっても、抱えていた疑問を投げかけやすく
金融業社にとっても個人投資家の貴重なご意見を得られやすく
WIn-WInでお互いに成長できる仕組み。
そんな金融エンターテイメントの産声が六本木であがり、少しずつその鼓動が大きくなりつつあります。
これまでに、ニューヨーク証券取引所やスーパーファンドが、コーヒー豆や金のようなコモディティによる資産運用で、個人投資家の興味を呼び、この不景気の中、場違いな投資意欲むんむんのイベントが開催されてきました。
今回は、中東・アフリカナイトと題し、11月11日（水）、12日（木）の夜に
考えられない希少なキャストが集合し、個人投資家と対等な立場で意見交換が行われる
金融エンターテイメントが開催されます。
希少キャストは、日本語ペラペラのアブダビ機関投資家や、サウジアラビア大使館、横浜市、ドバイ政府観光商務局、JTBと、中東を学ぶ上で、この上ない、他ではあり得ない顔合わせです。
私の注目は、サウジアラビアです。
未だ、多くの外国人投資家が直接投資できないサウジアラビアですが
世界地図を見たときにサウジアラビアの持つポテンシャルは絶大です。
まず、なんにしても、何をやるにも必要なオイルマネーを持っています。
その上で、ドバイ、アブダビ、イラク、クウェートが面するペルシャ湾に面し
さらに、対岸にアフリカのスーダンを擁す紅海にも面しています。
紅海は、スエズ運河に通ずるため、ヨーロッパ方面への流通経路として、空運だけでなく、海運も有効です。インド洋ベルトの中でも重要なハブ的位置に存在しています。そのポテンシャルはドバイ以上といえるかもしれません。都市の発展のための要素を兼ね備えています。
そんな、サウジアラビアのイスラム教聖地マッカ（メッカ）の最寄海岸、紅海に面するにある港湾都市ジェッダ（ジッダ）。首都リャドにつぐサウジアラビア第2の都市です。
同じように日本を代表する港湾都市であり東京に次ぐ第2の都市横浜市と、これからおもしろい関係が生まれる予感です。
もうすぐ外国人投資家に開放されるサウジアラビアの証券取引所が、日本にグンと近くなる日は近いらしいので、そのときに向けてのウォーミングアップを今から始めておくこととしましょう。
ジム・ロジャーズ氏が東京にいらしてJASDAQのホールで講演会がありました。
主催：ETFセキュリティーズ
共催：東京証券取引所、東京工業品取引所、東京穀物商品取引所 です。
最初に東証、東工取、東穀の役員のご挨拶と、各市場の概要から始まりました。
ここから、ジム・ロジャーズ氏の講演
いつもの、冒険のお話と、娘のお話と、子づくり推奨のお話から始まりました。
■中国のお話
■アメリカのお話
■コモディティのお話
■質疑応答
Q：なぜ、シンガポールにい続けるのですか？北京や上海に住まないのですか？
中国は非常に汚染が進んでいるので、住むのは考えられない。
シンガポールはすばらしい教育も医療もそろっている、
日本は、もっとすばらしい。でも、日本に住むにはお金が足りない。
Q：銀について。デジタルカメラが普及して、銀塩写真の需要が減っていると思うが、今後銀の需要はあがるか。
カメラフィルムについてはビジネスが終わっている、将来はない。必然的に需要が減る。
かつて、鉛が重要なマーケットを失った。鉛入りのペンキが使われなくなった。
鉛の需要は落ちたが、供給がもっと早く落ちたので、市場は強気であった。銀もどうなるか。
すべての供給が足りない状況がまた発生している。なので、コモディティに投資するのがよい。
Q：不動産の話が全くありませんでしたが、不動産はどうなのでしょう。
農地や農地の近辺がいいと思う。
金融センターの周辺の不動産は、私は売った。
日本の不動産のことをいうと影響があるので、アメリカのことを話しますとアイオアがいいと思う。
Q：コモディティの需給が逼迫していくというお話だが、商品の価格はどんどん上がっていくのか。
原油があがり続けて、買えないくらいに高くなったら、いろんなところ（皇居とか）で原油を掘り始めることは、いつかは訪れるかもしれないが、すぐではない。
今までエネルギーを使っていない人たちが使い始めるわけだから、ブルマーケット。
2019年にまた東京に招待していくれたら、私は商品を売るというかもしれない。ジム・ロジャーズは嘘つきだというかもしれない。商品は上がるといったのに。その頃は、価格が上がりきっている頃であれば、売り時なんですね。
今日の海外投資で資産運用は、海外というわけではないのですが
東京プラチナ先物のお話です。
ニューヨークの金が最高値を超えたというニュースは、よくテレビでご覧になると思います。
そのときに、プラチナのチャートも見てみるんです。
プラチナの方が金よりもボラティリティが高いので、ハイリスクハイリターンです。
今日も、東京プラチナを仕込み＆手仕舞いで、しっかり利確。
おとといも、さきおとといも利確。
先物は、キャッシュを増やすため、含み益を持ち続けず、こまめに利確しています。
東京プラチナ期先は、ここしばらくのトリプルトップを押しのけて、4000円を超えて、新たな展開を迎えました。
今日の昼の場中は、60円くらいの上昇を見せましたので
プラチナはレバレッジ500倍ですから
1枚（9万円）買えば60円upで3万円の利益ですね。
私は、早々に利確したので、もう少し利幅小さいですが
やはり利確で終わる毎日は気持ちがいいです。
トレンドがはっきりしているときに乗らないのは損です。
突然、トレンド急転換のときもあるので、大損にご注意を。
ヘッジのために、ダブル指値が必要です。
本日、エイチエス・フューチャーズから、北辰物産に乗り換えました。
本日の海外投資で資産運用は
個人投資家としての立場ではなく
個人投資家の側からしますと、プロの投資家や、アナリストの投資手法を取り入れようと
セミナーなどに出かけるわけですが
セミナーでは、多少の質疑応答が交わされるものの
個人投資家の本音までは、なかなか掴み取ることができるものではありません。
しかし、個人投資家と、金融各社が、対等な立場で聴講し、お酒なども交えながら
ざっくばらんに、投資の話を交わせる状態がつくりだせれば
おもしろいことが起きるでしょう。
ただの飲み会では、投資の話が咲かずに終わってしまうかもしれません。
しかし、投資という同じ目的を持ち、少々のゲーム的要素も取り入れた投資トークショーなど、個人投資家も参加しやすく、参加しているうちに口もほころびやすくなるというものです。
トークショーが終わると、価格当てゲームなども交えながら
懇親会のようなモードになり
会場は、個人投資家も、金融各社も、ジャーナリストも、みな対等に
投資話に花を咲かせます。
そんなイベントが、東京六本木のど真ん中で、たびたび開催されています。
『金とマネージド・フューチャーズ特別イベント』
10月21日（水）開催のこのイベントは、さらに、注目の内容盛りだくさんで
今、最高値更新中の『金』について
著名な個人投資家であり、数々の投資本を出版されている浅川夏樹氏
大手マネージド・フューチャ－ズ運用会社スーパーファンド社長の土屋泰統氏
をお迎えしての、トークバトルとなりますでしょうか。楽しみです。
そこに、コモディティ好きの個人投資家が集まり、お互いのトークを弾ませるわけですから、個人投資家の本音を聞きたい金融関係者にとっては、この上ないシチュエーションになろうかと思います。
また、個人投資家の立場から申し上げれば
普段あまり接することのできない金融関係者と、話しやすい環境が整っているわけですから、興味を持って足を運びたくなる、おもしろい空間です。
アトラス、いわゆる地図帳的な書籍には、海外投資のためのヒントがたくさん秘められています。
小学校のときの地図帳を思い出してみてください。
ホントの地図のページは、世界のどこになんていう国、なんていう都市があるかくらいしかわかりませんが（けっこうそれも大事）
巻末の白黒印刷の、世界埋蔵量ランキング、世界生産高ランキング、世界人口増加率ランキングなど、海外投資には基本情報として必要なデータが、多く載っていたことを、改めて思い出すことでしょう。
最近は、海外投資にとても役立つデータ満載の地図帳がたくさん出版されています。
今がわかる時代がわかる世界地図-2009年版-SEIBIDO-MOOK-正井泰夫監修
世界業界地図-2008―世界から見た日本企業の位置付け-LOCUS-MOOK-バウンド
まずは、今の世界情勢を知ることのできる世界業界地図的な書籍が、一番、海外投資には役立つでしょう。
金の産出量、鉄鋼生産量、鉄鋼石生産量、太陽光発電パネル生産量、レアメタル生産量、それぞれの企業間の競争など、どこに投資したらいいかを考えるのに助けになる（迷いの元？）データが、見える化されてわかりやすく掲載されています。
『タブー』の世界地図帳〈09年版〉―世界の見方が変わる地図事典-世界情勢を読む会
世界の裏事情的な地図帳では、死亡率、殺人事件数、テロ発生数、核保有数など、
海外投資に筆よな社会的リスクを、これもわかりやすく見える化されて知ることができます。
自分が投資しようとしている国が、どれほどのリスクがあるのかを知る上で貴重な本です。
まっ、埋もれている不良住宅ローンなんて載っていませんが。
図解-世界資源マップ―地球規模での争奪戦が始まった-資源問題研究会
水の世界地図、資源地図、食料の世界地図などでは、コモディティ投資に必要な基本知識を短時間で頭に入れることができます。
特に資源などは、10年前と今とでは、まったく地図が塗り替えられています。
古い知識で、新しい世界に立ち向かって投資していたのでは、よほど運が良くないと勝てませんね。
また、地図でよる世界史的な書籍では、
日本人が受験勉強では学んでいない世界の歴史、これから勢いづくのか、まだまだ時間がかかるのか、どんだけすごいとこなのか、くつがえせないほど圧倒的な歴史を持つ地なのか、など、地図で楽しく学ぶことができます。
そして、ビックリするのが小学校の頃（私の場合は20年以上前）の地図帳データと今の地図帳データでは、全くデータが異なるということです。
小学校や中学校のときに覚えたことが頭にこびりついていたら、一度疑ってみてください。（白紙にしてみてください。）
代表的なことで申し上げますと、かつて、日本の最大貿易相手国はアメリカでした。
今は中国です。
ダイヤモンドは、昔は南アフリカが有名でした。
今は、ロシアや、ボツワナ、コンゴ民主共和国です。
20年もたてば、歴史が変わるのは当たり前です。
ところが、今は、1年で歴史が塗り替えられます。
去年の地図帳がもう使えません。
地図で読む世界情勢-衝撃の近未来-第2部-ヴィルジニー・レッソン
信じられるのは最近のこと、今起こっていることです。
次の世界がどこに向かうのか。
リーマンショックのようなものはなかなか予想できるものではありませんが、次の世界を考える手助け（先入観？）になってくれる世界地図もあり、おもしろい切り口です。
データブック-オブ・ザ・ワールド〈2009-vol-21-〉―世界各国要覧と最新統計-二宮書店編集部
信じられるのは最近のこと、今起こっていることです。（2回も言うか？）
最後に、この本を見ずして海外投資をするなという基本中の基本の本です。
世界の今の農工商鉱業の世界ランキングがこれでもかというくらい、おいしいデータが立て続けに掲載されています。
製鉄会社や金算出会社などコモディティ関連企業投資をしながら、数年前とは全く異なるコモディティ産出ランキングを知らないというのも悲しいことです。 といいながら、発行から5ヶ月、今頃購入している私もやばいです。 発行が1月なので、リーマンショックが反映されているかといえばそうではないかも。視野を広げて、どこが、何が、一番資産運用に向いているか
世界地図を眺めて、ゆっくり考えてみましょう。
こういった、地図購入も自己投資のうちのひとつです。
自分への投資は必ず返ってきます。
東京秋葉原で開催されたカリスマアナリスト中原圭介氏のセミナーにいってきました。
今回はCMC Markets Japan主催のCFDセミナーだったわけですが
中原圭介氏のセミナー内容は
上記の中原圭介氏の主張は、著書「サブプライム後の新資産運用～10年後に幸せになる新金融リテラシーの実践～
「国際分散投資はダメ」というのは
グローバル経済が発展した今日のおいて、世界同時株安という言葉が象徴するように
アメリカが下がれば、世界中がそれにつられるので、分散効果がないということです。
「長期運用はダメ」というのは
たまたま、2007年までの20年くらいを切り取ってみてみると
世界の株価は順調に上昇傾向を描いてきたので
証券アナリストたちは、こぞって長期運用を進めてきたが
それは、長い歴史のほんの一部であって
別の20年を切り取ってみれば
高いときに買って長期で持ち続けていれば
当然、含み損を持ち続けるということです。
「レバレッジがダメ」というのは
株価上昇トレンドのときは、信用取引などでレバレッジをかけてもいいが
株価下降トレンドのときは、レバレッジをかけると損失が大きくなるので、よくないということです。
中原圭介氏は、セミナーの中で
「高く売って、安く買うことは不可能」
「株価下降トレンドのときは、損をするのでレバレッジはダメ」
「株価がボックス圏で上下する低成長時代であっても、ボックスの中で安く買って高く売ることで利益を得られる」
といったような内容をおっしゃっていました。
そこから私が感じたのは
空売り、ショートポジションは前提としていない。ということでした。
空売りは投資ではなく投機だという考えからそのように空売りオススメを避けてお話しされていたのかもしれません。
下降トレンドのときも、信用取引やCFDやワラントなどで
ショートポジションであれば、レバレッジを利かせて、利益を得ることができます。
しかも、下降トレンドの方が、上昇トレンドよりもトレンドが明らかで、急速で、わかりやすいです。
世界同時株安のとき、原油価格が暴落するとき、豚肉価格が暴落するときなど
価格下落のトレンドを捕まえて、利益を得ることは、非常に簡単だと思います。
あなたも、この不況下でニュースを見ていて
どんどん株価が下落していくのを肌で感じ、まだまだ下がるのは明らかだというのを脳裏をかすめたことがあるのではないでしょうか。
そんな、下落も上昇もチャンスを的確に捉えて利益を出せるのがCFDのいいところだと思います。
ここ最近で、大幅下落したもの
金や原油などのコモディティが再び注目を浴びる中
浅川夏樹氏がこの好機をグリップするタイミングで贈る無料コモディティ投資セミナー。
株よりも、需給関係が明瞭ですし、コモディティの価格変動には、取っつきやすいと思います。
さらに今回のセミナーは、コモディティ『投資』とうたっていますので
コモディティ関連企業や鉱業セクター、農業セクター、エネルギーセクターの将来性を鑑みての
グローバル投資といった内容が期待されます。
そんなコモディティをグローバル投資の視点、オルタナティブ投資の視点から
解き明かしてくれるのが、浅川夏樹氏。
浅川夏樹氏は、2008年3月にリリースされた著書『グローバル化時代の資産運用』で
「海外に分散投資＝国を分散するではなく、セクターにおいて最も競争力のある企業や将来性のある企業へ投資をした結果、地域が分散されているに過ぎません。」
といったように、バルブ期に限定されず、この混迷の時代にもマッチした、確かな投資概念を掲げられていらっしゃいます。
無秩序、平均的な分散は、世界同時株安に巻き込まれるだけですが
確かな成長が予想されるセクターに限った投資は、力強く生き残り、結果、分散されているように見えるということです。
『グローバル化時代の資産運用―ハッピーリタイアメントを目指して』
(現代の錬金術師シリーズ)
浅川夏樹著
海外に目を向ければ、もっと魅力ある銘柄がある。これだけ広い世の中、世界のどこかにすばらしい銘柄が必ずある。そして今のグローバル化時代は、その情報を得る手段もある。多種多様な海外の金融商品、資源・環境技術への投資など、パソコンを開けばつながる投資の新たな選択肢を紹介。
この混迷した時代に、浅川夏樹氏はコモディティに何を見いだすのか。
その鋭く堅実な視点を分けていただきましょう。
6月6日は、浅川夏樹氏の無料コモディティ投資セミナーへ足を運んで、一皮むけた自分になれる。
会場は、商品先物取引の実感をちょっと味わえる東京穀物商品取引所です。
金投資として、金を生産する企業の個別株を考えるとき
金生産が好調な企業でも
これから開発される金鉱床に十分な余裕がなければ
業績の伸びは期待できませんね。
逆に、生産量が少なくても、これから開発される金鉱床が十分であれば
業績の伸びが期待でき、株価の推移も喜ばしいものとなるのではないでしょうか。
2007年の金生産量 企業別ベスト10（メタルマイニングデータブック2008より作成）は
もちろん、生産量が多ければ多いほど、売上高につながるわけですが
資源量に限りのある金ですので
やたら掘り続ければ、すぐに鉱床が枯れてしまうことになります。
そこで、これから開発される金鉱床の金含有量ベスト10はというと
（メタルマイニングデータブック2008より作成 ( )内はプロジェクト名）
こちらは、有名な鉱山採掘会社が勢揃い。
これから掘る金の量 ÷ 年間の生産量 ＝ 金を何年生産し続けられるかの目安になります。
生産量も埋蔵量ともに1位のニューモント（Newmont）は
埋蔵量が圧倒的なので、このままハイペースの生産量を維持しても
あと20年以上掘り続けられる計算になります。
メタルマイニングデータブックには、金の生産量はベスト50まで、金鉱床の金含有量はベスト21まで掲載されているので、シノゴールドとか、ハーモニーゴールドとか、いろいろ載っています。
例によって、こんな記事書いて一番勉強になったのは私自身でした。
メタルマイニング・データブック2008
JOGMECが編纂したメタル投資のための基本情報データ。
ベースメタル、レアメタル、貴金属、レアアースの48元素について特性、生産・利用の歴史、用途、資源概要（鉱物、鉱床、国別の埋蔵量）を端的にまとめています。
レアメタルについて、良質な関連企業情報が満載です。
鉱業投資をお考えの方は、鼻血が出ます要注意！！
週明けのシカゴマーカンタイル取引所（CME）の赤身豚肉（リーンホッグ）価格は
窓を明けての下落から始まりました。
明らかに豚インフルエンザというわかりやすい要因から
豚肉先物価格が見る見るうちに下落していくときに
豚肉先物CFDを取引できる口座に現金がある！！
というのが幸運でした。
・・・と、運のせいにしたら、資産運用は自分の思うままに運べなくなります。
やはり、機動力の高いCFDの口座に常に現金を置いておくことが
いつ何時も、世界のどこかの大相場に対応できる秘訣でしょう。
週末仕込んだ豚肉が80％ボリュームアップ！！
豚肉料理の話ではありません。
豚肉先物CFDを週末仕込んだのですが
今日のCMEの豚肉先物価格が
窓を明けて大きく下落から始まったため
今のところ、80％の含み益。
このまま、下落を見続けようかと思いきや
証拠金取引は、含み益を抱えたまま持ち続けても
複利効果がありません。
また、含み益のままですと、キャッシュではないため
強制ロスカットの危険性が大。
ということで、そこそこで利確します。
利確をして、その後ちょっと上がったところでまた売りを仕込みました。
こんなCFDが取引できる業者はいろいろありますが
例えば、CMC Markets Japanでしたら
口座ひとつで、多岐にわたる銘柄を売りからも買いからも取引できるので
下落相場もなんのその。
大相場が、株からいきなり豚肉や原油に切り替わっても、すぐ対処。
株式CFDならこんなに多くの国や地域の主要銘柄が取引できます。
コモディティ商品先物の方もこんなにたくさんの海外銘柄を取引できるので
どこかに資産運用したい銘柄が見つかるものです。
【貴金属】
このほかにも
これだけあれば、どこかに資産運用したい銘柄があるもので
しかも、それが一つの口座の中で完結してしまうので
資金の移動などに時間をとられて、チャンスを失う心配もありません。
まさに、次から次へと儲かるところに資金を乗り換えるプラス思考投資法にピッタリの口座です。
日本から簡単に口座開設できるCFD取引業者で
豚肉を取り扱っているのは、CMC Markets Japanとドットコモディティだけですね。
東京工業商品取引所の立会時間が
5月7日から、２３時まで延長されます。
→東京工業証券取引所の次期システム移行
前場、後場を廃止され、日中は連続立会となり
後場の寄付き板合せは廃止されます。
日中立会：9：00～15：30（注文受付開始は8：30）
夜間立会：17：00～23：00（注文受付開始は16：45）
（ゴム市場は夜間立会19：00まで）
東京工業証券取引所（株）では
金、銀、プラチナ、パラジウム、アルミニウム、ガソリン、灯油、中東産原油、軽油、ゴムの先物などのハードコモディティ取引を取り扱うところです。
証拠金2万円～20万円で、レバレッジの利いた先物取引等ができます。
この立会時間延長が、自分の損益にどう響くか。
まずは一度、取引してみようと思います。
レバレッジの利く投資対象には、持ち金の全部を投入するのはやめましょう。
儲かるときは、スゴいことになりますが
損するときは、一気にゼロになったり、マイナスになったりしますので。
まぁ、せいぜい持ち金の2割程度に投資額は抑えたいです。
→CFD損失レバレッジへの対策
中国政府が、これまで金売買に厳しい制限をかけてきていましたが
徐々に金取引を解禁しています。
機関投資家向けに上海黄金交易所を創設し、金先物を上場するなど
段階的に金取引が解禁されています。
これに加えて、来年から中国で純金積み立てが解禁されます。
中国人が金を買い始めただどうなるか
中国人は元々金が好きですし
この経済不安の中、金を所有できることは、メリットがあるとして
多くの中国人が買いに入るでしょう。
純金積み立て解禁前の2008年の段階で
中国とインドだけで約800トンの金を購入していて
これは、世界の年間生産量の3分の1・・・ということは
これにさらに輪をかけて、中国人が金を買いに入る。
・・・ということは、やはりダウ/ゴールド・レシオが示すとおり
これからまだまだ投資は、コモディティの時代。
商品先物のドット・コモディティが、近々、商品CFDの取扱いをスタートします。
取扱銘柄は海外の商品銘柄を27銘柄
NY金、WTI原油、ブレンド原油、オレンジジュース,金スポット、銀スポット、ブレンド原油スポット、WTI軽質湯スポット、NYプラチナ、NY銀、NYパラジウム、NYココア、NYコーヒー、NY粗糖、NY綿花、シカゴコーン、シカゴ大豆油、シカゴ大豆、シカゴ大豆ミール、シカゴ赤身豚肉、シカゴ生牛、ロンドン軽油、ロンドン小麦、ロンドンココア、ロンドンコーヒー、ロンドン砂糖
コモディティメジャー市場総なめです。
ロンドンの鉄鋼が欲しかったぁ。
昨日、資源株投資の先駆者でいらっしゃる上中康司氏のセミナーを聞いてきました。
上中康司氏は、リーマンショック後、投資家の損が拡大する中
石油関係のコモディティ投資で資金を3倍に増やした方です。
その手法は、後半で述べます。
（私は、同じ時期30％増でした。）
上中康司氏は、大学院を土木工学専攻で修了し
その後、銀行などの金融業界に進んだ方で
地中に眠る資源の投資に精通されています。
ご自身で、大学院は『コモディティ専攻』とおっしゃっていました。
セミナーは、この不況を受けて世界の投資の流れは
実物資産に担保される投資対象に主体が移り変わるという見方から
実物資産に担保された、商品先物、現物、資源株、金ETFなどがよろしいのではというところから始まりました。
（私もそう思うので、最近、紫金砿業で利益をいただきました。）
また、今、中国では、国を挙げた内需の爆発的拡大が進みつつあり
ドバイのような巨大開発が、中国中の大都市で進んでいるので
鉄もコンクリートもシリコンも、それらに伴って必要になる付帯原料も
尋常ではない量になるという見通しがあるため
これから、金属資源、エネルギー資源はますます不足がちになるだろうという話もありました。
（私もそう思うので、中国A株ETFで利益をいただきました。）
さらに、中国の文化の変化から
食文化が変わり、肉をかつてあり得ないほど多く食べるようになり、肉の需要が上がる。
それにより、酪農のための飼料が多く必要になり、大豆などの需要が上がる。
飼料をたくさん生産するために、肥料などの需要が上がる。
といったように、建設資材や工業原料のほかにも
コモディティがこれから高騰していく背景は万全です。
（それで私も1年前から、コモディティ投資を勉強し、経験も積み準備万端です。）
また、資金は集中投資が望ましいという話があり
『分散投資でお金持ちになった人を聞いたことがない』と
いわれてみればそうだなぁと
世に名をとどろかす大富豪は
皆、自分の好きな企業、得意分野で、確かな投資先を決めて集中投資しているなぁと思いました。
（私もそう思うので、分析は分散、投資は集中といつも申し上げているところです。）
上中康司氏がここ3ヶ月で資金を3倍に増やした方法に触れますと
コモディティのファンダメンタルは、見通し明るくて
仮に意に反し下がったとしても
売りからも入れるということで
まずは、ファンダメンタル合格としてコモディティに照準を定め
あとはテクニカルのみで売買のタイミングをとるというものです。
ファンダメンタルがいいからといって
その銘柄をいつ買ってもいいかというと、そうではありませんので
これも私の意見に合致していました。
おそらく、ファンダメンタルで株の売買を決めている方は、このリーマンショックでとんでもないことになっています。
ファンダメンタルがよくても、下がるときは下がるのです。
やはり売買のタイミングは、テクニカルです。
売買の対象はファンダメンタルでしょう。
それで、上中康司氏のここ3ヶ月の具体的手法は
7については、レバレッジが利く投資対象の場合
資金を100％つぎ込むと、予想に反して価格が動いたときに、一度に追い証や強制ロスカットを食らうことになりますが
20～30％しか立てていなければ、そのようなリスクも回避しやすいということと
リスクが低く、多少の値動きでも退場にならないので
タイミングを見計らって『思い切って』玉を立てられるということがスペシャルです。
たしかに、私も商品先物取引で、利益を出しているときは、このやり方のときか
もしくは、とても運がよくて連続ストップ高つかんだときです。
セミナーの後、セミナーに参加していたワールドインベスターズの仲間たちと一緒に、特に待ち合わせをしたわけではないのですが、お茶を飲みに行き
その場には、上中康司氏もおいでくださって、かなりマニアックな鉱山投資話になりました。
そこで、上中康司氏がおっしゃっていた言葉。
「どういう人が、投資でものにならない人だと思いますか？」
という問いかけに対し
『夢を持っていない人』
と即座にお答えくださいました。
また、中国アルミがリオティントを乗っ取って
資源メジャーの一角を中国が支配する動きがある話もありました。
自国の発展のために、世界の資源を食いつぶす中国恐るべしです。
日本にも、これくらいのしたたかさがほしいとこです。
上中康司氏は
資源株に関する投資本を出版しています。
『世界資源株投資完全マニュアル [本気の海外投資シリーズ8]
また、UWBCで資源投資に関する動画を配信しています。
『世界資源株オンラインUWBC』
さらに、ワールドインベスターズTVで資源投資に関する動画に出演されています。
これらを頭に入れておくと
コモディティを取引するための
ファンダメンタルとテクニカルが自分の頭に入っていくことでしょう。
単なるグローバル分散投資はよろしくなくて、視野は分散し、投資は集中するというお話です。
今私たちは、世界のあらゆる投資情報を自宅のパソコンで見られるわけです。
それをどう使うかです。何を探しにかかるかです。
◆昔の『分散投資』
一昔前
といっても、今はネット上でめまぐるしく取引が行われ
かつてよりも変化のサイクルが早いようで
ほんの１～2年前のことですが
グローバル分散投資というのが、はやっていました。
グローバルかドメスティックかにかかわらず、『分散投資』というのが
とてもいい投資手段だとあがめられていました。
『リスクを分散するため』というのがそのセオリーでした。
しかしながら、世界中がオンラインでつながってしまった今の世の中では
アメリカがこければ、一緒に世界もこけてしまって
分散していても、あまり効果がなかったわけです。
◆何のために『分散投資』するか
何のために分散するのかといえば
やたらと、世界各国の優良企業に投資すればいいというものではありません。
『優良企業』というのは、バブルの舞台では財務諸表がよかっただけです。
何のために分散するのかといえば
片方が暴落しても、もう片方は影響を受けないように
リスクヘッジするためです。
（あたりまえですみません。）
ということは、やはり、取引価格の動きが違うもの同士を自分のポートフォリオに組み込まなければ、意味がありません。
（あたりまえですみません。）
ここ1年の暴落では
リスクヘッジを主眼とするヘッジファンドでさえも、投げ売りされてしまったのですから
一般人はいったい何を信じればいいのか、わからなくなったことでしょう。
違う動きをするはずのものが、つられて暴落してしまったのでした。
俗に言うデカップリング銘柄であるはずのものが、カップリングになってしまったのでした。
◆違う動きをする銘柄をつかむには
では、違う動きをするものをつかむには、どうするのか。
考えても見てください。
10年前、個人が中国株を取引しようとしたら。
もちろんオンライン取引はありません。
口座をどこで開けばよいのかさえ、調べるのが大変です。
中国株取引ができる証券会社が見つかっても、口座開設手続きに手間がかかり
実際のトレードとなると、店頭だの電話だの中国語だの
とてもとても一般人が取引できるものではありませんでした。
しかし今は、あっという間でしょう。パソコンの画面上でチョチョイのチョイです。
ロシア政府が国策上重要と認め支援を決めた企業のリスト『プーチンのリスト』みたいなものを
見つけようと思ったら
10年前なら（10年前はプーチン政権はありませんが例えばです。）
国会図書館で、血まなこになって探し、それでも見つからず
現地へ足を運び、政府発行文書を販売するところへ出向き、ロシア語か英語か何かで
たどり着くのでしょうか。
しかし今は、情報を操れば、あっという間です。
ネット上にポンと置いてあるプーチンのリストをサーチエンジンで引っかけるだけです。
翻訳もネット上でチョチョイのチョイです。
すごい世の中になりました。
が、今はこれがベースです。常識です。
情報が、非常に速いスピードで変化し、置き換わっていく。
今までの情報は、明日はもう使えないかもしれない。
そんな中で、どうやって世界とは違う動きをする銘柄をつかむか
めまぐるしく変化する世界の動きを毎日見続けて、感じ取るしかありません。
◆グローバル分散分析
『世界の動き』です。
『海外の動き』ではありません。
いいかえれば
『世界中』のうごきであって
『ダウ』の動きではありません。
日本に住んでいるから、海外に目を向けてみようと、ダウを気にしてみても
世界中に目を向けたことにはなりません。
世界の数ある投資対象
世界の数ある国々
今なら、一般人でも、自宅の机の上で、それらの情報を手に入れることができます。
自分がどこに投資するかを決めるときこそ
グローバル分散の視点がが必要なのでしょう。
これは投資する一歩手前の分析の段階です。
最良の答えを導くときに、『発散させてから収束させる』考え方は必要な考え方でしょう。
これを『グローバル分散分析』といってみましょう。
一昔前はやった『グローバル分散投資』は、分析も投資もごっちゃになって
発散させてから発散したまま投資を行っていたので
世界の潮流に飲み込まれていたのでしょう。
◆グローバル分散分析 その２
グローバル分散分析の視点で世界中に目を向け
その中から『今』違う動きをしつつあるものに
投資対象を絞り込むわけですが
この『今』がくせものです。
『今』たとえば2009年3月22日12時は
明日になれば今ではありません。
明日になれば明日の今があります。
違う動きをつかむといっても、チャートを見つめるということではありません。
企業の成績や、原油などの需給状況、穀倉地帯の天候予測など
目を向けなければならないところはたくさんありますが
分析の段階では、視野を広げれば広げるほど、可能性を拡大することができます。
視野を広げすぎて、把握しきれなくなることはあるかもしれません。
しかし、視野が狭くて、把握しているつもりになっていることは、また同じ間違いを繰り返します。
◆グローバル集中投資
そんな中で、グローバル分散分析の結果
全く参考になさらなくていいのですが
私の場合今、
これも、めまぐるしく変化する世界の荒波の中では、
すぐに変わってしまうことでしょう。
これから成長が見込める、地球環境関連（二次電池、太陽光発電、バイオエタノール）なども
それはそれはいい投資対象でしょう。
いくら分析段階で分散しても、個人の視点には偏りがありますので
自分の趣味というものが幾分かか入ると思いますが
主観を一切入れ込まず、客観的に投資対象銘柄を収束させることができればそれは最高です。
でも、そのツールがありません。
世界中にあふれた銘柄の中なら、どれが一番いいかなんて答えを出してくれるツールがありません。（あたりまえです。）
だから、自分で『今』投資すべき対象を、決めるのです。
このことは、いたってあたりまえです。
誰でも、どの時代でも、自分で投資対象を決めるときは
今自分が持っている情報の中でベストと思うものに投資してきたわけですから
違うのは、『自分が持っている情報』の幅です。
その中から、儲かる銘柄を見つけるだけです。
私は普通のサラリーマンで、それなりに会社に時間を奪われていますが
通勤のときなど普段から情報を耳や目に入れておけば
それなりに、ピントくるときがあるものです。
いろいろな角度からの情報を、頭にかすめておいて
ときに感じるものがあるでしょう。
そのとき、その銘柄を少し掘り下げてみるのです。
掘り下げてよければ、投資対象です。
◆グローカル投資
分析はグローバル分散型で
投資はグローバル集中型で
視野をグローバルに広げながら、投資対象はローカルに限定するやりかたこそ
私の投資姿勢『グローカル投資』です。
この2008年12月～2009年3月で、30％ほど利益出せたのも、このおかげです。
あと、全然別の話ですが、結構大事なのは『流動性』ですね。
今日（昨日）は、ワールドインベスターズのリアルオフ会
「ワールドコモディティサミット」の2次会にやっと間に合って参加してきました。
コモディティに関心を持つ投資家が集まり、ざっくばらんに超レア情報が飛び交っていました。
その中の一つ。
日本から取引できる商品関連の投資対象といえば
これまで、シカゴなどの海外の個別コモディティにターゲットを絞って投資するには
コモディティCFDしか手段がありませんでした。
ところが、先頃、シカゴCBOTの小麦先物や、ニューヨークNYMEXのWTI原油先物を
直接取引できる口座が、ドットワンで開設できます。
取扱いコモディティは
◆ICE Europe（The Intercontinental Exchange Futures Europe）
ブレンド原油
軽油
◆NYMEX（New York Mercantile Exchange）
WTI 原油
WTI（mini）原油
金
銀
◆CBOT（Chicago Board of Trade）
とうもろこし
小麦
大豆
◆LIFFE（London International Financial Futures and Options Exchange）
ロブスタコーヒー
白糖
◆ICE U.S.（The Intercontinental Exchange Futures U.S.）
粗糖
◆CME（Chicago Mercantile Exchange）シカゴ マーカンタイル取引所
ライブキャトル（生牛）
リーンホッグ（赤味豚肉）
これらは、コモディティCFDで取引が可能でしたが
CFD取扱い銘柄は相対取引で、実際の商品先物市場での取引があるわけではなく
CFD取扱い会社の信用力が頼みの綱でした。
しかし、海外の商品先物市場に直接投資できるドットワンの口座は
相対取引ではなく、取引所取引ですので
架空の取引ではなく、グンと信用が増します。
さっそく、口座開設手続を済ませてしまいました。
SBI証券がCFDの取扱いを昨年12月から延期していましたが
いよいよ2009年3月18日、超メジャーのSBI証券がCFD取引を開始します。
口座開設の受付は3月16日19時から始まります。
取扱銘柄は
株価指数CFD 14銘柄
レバレッジは10倍～20倍です。
SBI証券のCFDは、まずは、エンジン全開という感じではなく
指数や商品という路線を見ると
世界の指標となるインデックスを取りそろえたといった感じですね。
ニューヨークの銅というところが渋いです。
しむしむさんのCFDブログでも詳しく紹介されています。
SBI証券のCFD口座を開設するには、一旦SBI証券の普通口座を開設 
して、その後CFD取引受付画面から申し込みになります。
ここのところ、金の価格がぐんぐん伸び
ニューヨーク市場の金価格が、ついに1,000ドルを超えました。
あと10ドル上がると、2008年に記録した1,014ドルを超え、最高値更新です。
金は、これまで人類が掘り当てた量がオリンピックプール2、3杯分しかなく
今後採掘可能な金の埋蔵量は、オリンピックプール1杯分しかないというので
これは長期的に見て高騰して当たり前ですよね。
そのかたわら、プラチナは2008年後半に価格が3分の1に下落しましたが
ここへ来て、価格が底をつけて上昇トレンドを描いているように見えます。
金は貯蓄向きで、プラチナは投資向きともいわれますが
そんな貴金属に投資するには、数々の投資手段があります。
私は、少額からできるCFDを少し検討しようかなぁっと。
レアメタルは、地球上で天然の存在量が極めて稀なであったり、存在量は多くても経済的・技術的に純粋なものを取り出すことが難しかったりする金属などですが、用途としては、液晶テレビ、携帯電話、建材などなど、とても日常的なものに使われているものが多く、レアメタルなしでは、現代社会の便利な生活が成り立たないといっていいほど、身近な金属です。
そんな身近な金属ですが、レアなわけでして、採れる量に限りがあると言うことで、しかも多くの鉱山は日本にはなく、近い将来、レアメタルが日本に入ってこない状況になることに備え、備蓄政策もとられています。
そんな、資源貧乏国日本ですが、再資源化先進国日本でもあります。
壊れたパソコンや、使わなくなった携帯電話、もろもろの家電など
再資源化できれば、都市鉱山に眠る資源として、生まれ変わります。
これらを回収して、再資源化することにより、日本は天然鉱山を持たずとも
世界第1位の資源埋蔵量を誇ることと一緒です。
たとえば、ジムロジャーズも注目しているインジウムですが
インジウムは、液晶テレビなどに欠かせないレアメタルで
カナダが天然の埋蔵量世界第1位です。
レアメタルハンドブック2008（JOGMEC監修）によりますと
世界の天然鉱山からの新地金生産量は、433t（2006年）ですが
日本が再資源化により生産した量は、543t（2006年）ですので
世界中で新たに生産されるインジウムよりも
日本で再資源化されるインジウムの方が多いというすばらしい状況にあります。
レアメタル生産企業は、投資先としても注目されていますが
日本の再資源化技術を持つ企業が、海外の新地金生産企業と並んで注目に値するのではないかと。
代表的な日本の企業として、BS-iのグローバルナビという番組で1月18日
DOWAホールディングスが紹介されていました。
金、銀、プラチナ、インジウム、テルル、パラジウム、すず、アンチモンなど
16種類の金属を、回収した都市鉱山から精製できる技術を持っている会社で
かつての鉱石から精製する技術を都市鉱山にも応用しているグループ企業です。
DOWAホールディングス以外にも、カナダのエクストラータ（EXTRATA）、ベルギーのユミコア（Umicore）が、同様の事業を進めているということを会長自らおっしゃいいていましたが
これら3社が、金属再資源化世界3大メジャーというおもしろい話もありました。
DOWAホールディングスは、最近の為替変動や金属材料価格変動、保有有価証券の下落の影響を受け、2009年3月期の連結決算予想を下方修正していて、純利益が赤字に転じるという発表をしています。
この外的要因による赤字をどうとるかは、投資家の考えるところではありますが
これからの世の中に必要な企業
世界の役に立つ企業ですので
資産運用先として、注目してみたいおもしろい企業です。
以前、ひまわり証券でETFのCFD取り扱いが開催される際に
ETFのCFDを24銘柄を紹介する記事を書きました。
その後、ひまわり証券ではETFのCFDを62銘柄にまで取扱いを拡張し
さらに資産運用の選択の幅が広がっています。
ニューヨークARCA市場のほか、ロンドン市場、NASDAQ市場、フランクフルト市場、パリ市場のETFが
ずらっと勢揃いです。
以前紹介しました24銘柄をのぞく38銘柄を紹介します。
このご時世を反映して、ウルトラショート（＝空売り）のETFが目立ちますね。
CFDの場合、通常の取引で、売りから入ることができるので、あまり価値がないかもしれませんが。
さすがにウルトラショートのショート、つまり空売りの空売りで、
オーバーナイト金利をもらいつつロングポジションを張ることはできないようです。
ウルトラショート銘柄を売りから注文出したら、はじかれてしまいました。
また、QQQQやSPYのような代表的なETFも入ってきました。
農業、農産物、貴金属、ダイヤモンド、金、原油などのコモディティが多く入ってきているのも
このご時世ならではですね。
太陽光発電やバイオテクノロジーなど、21世紀を担う技術にも選択肢を広げています。
ETFを得意とするひまわり証券と、コモディティを得意とするCMC Markets Japanの口座を持っていれば
CFD本来の幅広い取扱い銘柄を武器に
世界中の相当の銘柄に資産運用の選択肢を持つことができますね。
先日発見したメタルマイニングデータブック2008
早速取り寄せ、目を通してみました。
JOGMEC（石油天然ガス・金属鉱物資源機構）編集のメタルマイニングデータブック2008について内容の概要や目次を説明した情報源がないので
手に入れるまでは、どのようなレア情報が載っているかわからなかったので
わくわくしていました。
中身を見てみますと、やはりメタルマイニングデータブック2008は、とてつもなくすごいです。
第1章 2007年世界の非鉄金属需要動向と2008年の概要 では
銅、鉛、亜鉛、ニッケルの近年のサマリー
第2章 金属の基本情報 では
ベースメタル、レアメタル、貴金属、レアアースの48元素について
特性、生産・利用の歴史、用途、資源概要（鉱物、鉱床、国別の埋蔵量）を
端的にまとめています。
この章と第5章で、レアメタルについて、良質な情報が満載されています。
レアメタルハンドブック2008にも引けをとりません。
第3章 世界の非鉄金属需給 では
銅、鉛、亜鉛、金、銀、ニッケルの需給動向のところで
各国の生産量、各国の消費量について、グラフを踏まえてよくまとまっています。とくに生産量のところでは、鉱山名や精錬所名が載っているので
そこから、企業名を割り出すこともできます。
そして、何よりすごいのは、『主な既発見未開発鉱床リスト』なるものがあり
鉱業権をもつ企業名がずらりと並んでいるのです。金の記述では『開発中・生産準備中の金鉱床』と題し
鉱業権を持つ企業名がずらりと並んでいます。
この情報は、とんでもないです。
もちろん、このあたりはこの本を買った人のみが知りうる中枢部分ですので
直接的にここには載せられませんが
「ほっほー、これからこういう企業が金を多く生産していくのかぁ」と、にんまりです。また、第3章では、LME（ロンドン金属取引所）や
銅、鉛、ニッケルの国際研究機関についても、記述がまとまっていて
最後に、銅、鉛、亜鉛、ニッケルの30年間の価格推移で締めとなっています。
第4章 我が国の非鉄金属需給 では
第3章の日本版のようなデータが掲載されています。
ここで注目すべきは『**我が国企業の海外鉱山開発プロジェクト一覧**』なる表で
南米やアフリカなども含めた世界各国の鉱山開発プロジェクトに関わっている
日本の企業名とパートナーとなる海外の企業名がたくさん載っています。
第5章 レアメタル需給 では
レアメタル16元素とレアアース国際需給推移や供給障害
レアメタルの価格動向がまとまっています。また、注目すべき有用情報となるレアメタル31種の
『資源量』『埋蔵量』『生産量』『消費量』ベスト5というおいしい表も揃っています。最後に、レアメタルの用途が見開き2ページにまとまって載っていて
非常に価値あるレアメタル需給情報満載の章です。
第6章 主要鉱業国（40カ国）の現状 では
世界40カ国の鉱物概要、主要鉱物埋蔵量、鉱石・地金等生産量、我が国の鉱石・地金等輸入量、主要鉱山、主要精錬所、日本企業の関与、最近の鉱業政策、鉱業関連組織・政府機関がまとまっています。
例としまして、アフリカで取り上げられている国々は、コンゴ民主共和国、ザンビア、タンザニア、ナミビア、マダガスカル、南アフリカ、モロッコです。
第7章 資源メジャー・非鉄金属部門の概要 では
鼻血が出ないように気をつけてください。
世界に名だたる企業20社+3社について、まるで、四季報のようなメタル企業情報データベース！！
BHPビリトン：BHP Billiton（イギリス、オーストラリア）
アングロアメリカン：Anglo American（イギリス）
リオティント：Rio Tinto（イギリス、オーストラリア）
ヴァーレ：Vale（ブラジル）
エクストラータ：XSTRATA（スイス）
コデルコ：CODELCO（チリ）
FCX：Freeport McMoran Copper & Gold（アメリカ）
フェルプスダッジ：Phelps Dodge（アメリカ）
ノリリスクニッケル：Norilsk Nickel （ロシア）
テックコミンコ：Teck Cominco（カナダ）
ニューモントマイニング：Newmont Mining（アメリカ）
バリックゴールド：Barrick Gold（カナダ）
グルポメヒコ：Grupo Mexico（メキシコ）
KGHMポルスカミエズ：KGHM Polska Miedz（ポーランド）
ボリデン：Boliden（スウェーデン）
アントファガスタ：Antofagasta（イギリス）
ゴールドフィールズ：Gold Fields（イギリス）
ジニフェックス：Zinifex（オーストラリア）
ペニョーレス：Peñoles（メキシコ）
ハーモニーゴールド：Harmony Gold Mining（南アフリカ）
アンタム：Antam（インドネシア）
中国五礦有色金属（中国）
ユミコア：Umicore（ベルギー）
（ちょっと、ここだけ情報出し過ぎ）
第8章 我が国の資源政策 では
鉱物資源政策、鉱物保安対策と、一見地味のようですが
代替材料開発、深海底鉱物資源探査、希少金属等高効率回収システム開発といったあたりが
おいしいのではないでしょうか。
第9章 非鉄金属関連技術の概要 では
探査、最高・採掘、選鉱、精錬・精製、休廃止鉱山公害防止といった、鉱業のイロハを勉強することができます。
第10章 鉱業と持続可能な開発 では
国際機関及び国際的組織での取り組み、国内における産業界の取り組みということで、こちらも鉱業のニホヘトを学べます。
日本の非鉄金属主要各社の環境方針、CSR的なことが載っていますので、資産運用の参考にもなるかと。
第11章 鉱山関連国際金融機関
第12章 金属資源と工業管理に関する規程
第13章 鉱業関係年表 ときまして
参考資料 関係省庁、団体、価格等換算方法 では
通常ではあまり目にしない鉱業関連の公的団体がずらーっと。
以上、メタルマイニングデータブック2008
述べさせていただきながら
実は、自分が一番勉強になりました。
ユニマット証券が年度内にCFDを取り扱い開始予定です。
日本から取引できる、CFDを取り扱う証券会社はたくさんあります。
それぞれ、取扱銘柄が異なるので、得意分野が違います。
自分が取引したい銘柄があるところで口座を開きましょう。
CFDを取り扱う会社
コモディティを得意分野とするCFD取扱証券会社です。
株式（香港、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール、
ロンドン、ニューヨーク、カナダ、オランダ、オーストリー、
フランス、ドイツ、フィンランド、スペイン、イタリア、
ノルウェー、デンマーク、スウェーデン、ポルトガル、スイス）
商品【貴金属】 • 金先物 • 銀先物 • プラチナ • パラジウム • 銅
【スポット金＆銀】 • XAUUSD • XAUAUD • XAGUSD
【エネルギー】 • 改質ガソリン • UK原油 • US原油• USヒーティングオイル（灯油） • US天然ガス
【農作物】 • トウモロコシ • US小麦 • 大豆 • 大豆ミール • 大豆油 • 綿花 • リーンホッグ（赤身豚肉）
• オーツ麦 • フィーダーキャトル（肥育用牛）• ライブキャトル（生牛） • もみ米
• ポークベリー（冷凍豚腹肉）
【ソフト・コモディティ】 • 板材 • オレンジジュース
• ロブスタコーヒー • UKココア • UK砂糖
• USココア • USコーヒー • US砂糖
株価指数、業種別指数、債券、外国為替
CMC Markets Japanの取扱銘柄
ETFを得意とするCFD取扱証券会社です。
株式（ロンドン、ユーロネクストパリ、フランクフルト、ニューヨーク、東京）
ETF、国債先物、株価指数先物
インデックス（DJ、DAX、ハンセンなどメジャー市場のほか、
Bovespa、SENSEX、Niftyなどもある）
コモディティ（石油、ガス、コーヒー、大豆、木材、金、銀、プラチナ
パラジウム、銅）
北米株式、欧州株式、豪州株式、外国為替
ルクセンブルクの証券会社で、ヨーロッパを得意とするCFD取扱証券会社です。
株式（ロンドン、ニューヨーク、パリ、オランダ、ギリシャ、
オーストリー、スペイン、ベルギー、デンマーク、ドイツ、
フィンランド、ポルトガル、イタリア、ノルウェー、
スウェーデン、スイス、オーストラリア、シンガポール、日本）
インデックス（USA、ロンドン、パリ、ドイツ、スウェーデン、
フィンランド、スイス、オランダ、イタリア、スペイン、
ヨーロッパブルーチップ、オーストラリア、日本）
ETF
インデックス（S&P ナスダック ダウ CAC DAX FTSE）
コモディティ（原油、金、銀、コーン、大豆、小麦、天然ガス、灯油、
ガソリン、コーヒー、砂糖、綿）
金、銀、銅、原油
株式（ニューヨーク、ナスダック、東証）
インデックス（S＆P/MIB 40、ナスダック、ダウジョーンズ、
ロンドン、フランクフルト、スイス、パリ、
アムステルダム、スペイン、スウェーデン、
オーストラリア、ミラノ）
欧米の代表的株価指数（ダウ30種、ナスダック500、FX100等）
日欧米、アジア、南米の銘柄（ダウ、FX100、韓国、インド、メキシコ等）
欧米の時価総額、流動性が高い代表銘柄（シティーグループ、
GM、マイクロソフト、ロイヤルダッチ等）
日本株のADR（ソニー、パナソニック、NTT、トヨタ、オリックス等）
海外市場に上場した商品（北海ブレント原油、金、銀、NY原油、NYプラチナ等）
12月取扱延期
株式、指数、商品、債券
◆内藤証券
指数（US30（NYダウ）、US500（S&P500）、USTEC（ナスダック100）、UK100（FTSE100）、
DE30（DAX）、F40（CAC40）、HK40（ハンセン指数））
指数先物（JP225（シンガポール日経225先物）、CHAINAH（香港H株指数先物））
金、原油
金と銀を24時間リアルタイムオンライン取り引きが売りです。
金、銀
◆ユニマット証券
年度内取引開始予定
GCC（湾岸協力会議）6カ国で、通貨統合への合意形成が着実に進んでいるようです。
ロイターから12月29日に、GCCの首脳会議における通貨統合承認が報道されています。
GCCはペルシャ湾に面する6カ国、サウジアラビア、アラブ首長国連邦、クウェート、カタール、バーレーン、オマーンから構成され、中東のオイルマネーをがっつりとつかんで、グローバルな影響力が非常に強い機構です。
GCCの通貨統合により、GCC通貨は切り上げとなり、我々個人投資家の資産運用にとっては、喜ばしいことですが、現在、米ドルで取引されている原油が、急激に決済通貨の切り上げとなると、オイルマネーに打撃を及ぼすため、米ドルの復興を見て適切な時期にということとなるでしょう。
GCC以外にも、通貨統合を構想している地域は多くあります。
◆SADC（南部アフリカ開発共同体）
SADCは2018年までに、通貨統合を行う目標としています。
SADCの加盟国は、ザンビア、タンザニア、ボツワナ、モザンビーク、アンゴラ、レソト、マラウィ、スワジランド、ジンバブエ、ナミビア、南アフリカ、モーリシャス、セイシェル、コンゴ民主共和国と、アフリカの経済や金、ダイヤモンドをがっつりとつかんでいる国々が並んでいます。
ジンバブエなど、通貨が崩壊している国もありますが、通貨統合が実現すれば、ジンバブエのような通貨リスクが低減されることも、通貨統合のメリットのひとつです。
現在、まだまだ不安定なアフリカの国々ですが、アフリカ諸国の通貨や経済が安定に向かうことは、新興国投資としては、おもしろい対象になりそうです。
◆EAC（東アフリカ共同体）
EACは2015年までに、通貨統合を行う目標としています。
EACの加盟国は、ケニア、タンザニア、ウガンダ、ルワンダ、ブルンジ。
さらには、周辺諸国と連携し、東部アフリカ共同市場、東南部アフリカ共同市場、アフリカ経済共同体へと発展する系譜もあるようです。
◆メルコスール（南米南部共同市場）
メルコスールも将来の通貨統合構想（ジェトロ）を持っています。
メルコスールの加盟国は、アルゼンチン、ウルグアイ、パラグアイ、ブラジル 、ベネズエラ（準加盟国：コロンビア、エクアドル、ペルー、ボリビア、チリ）と、21世紀の農業、資源を先導するかもしれない力を秘めたブラジルを中心とする、強力な布陣です。
すでに、中央アフリカや西部アフリカでは、通貨同盟が発効している地域もあります。
GCCに投資するには、マックシャラフ証券
南米に投資するには、EWZなどのETFや、ADR・CFDでの個別株
南部アフリカに投資するには、ファンドや、ADR・CFDでの個別株 が手っ取り早いでしょう。
今月号のFuturesJapanは
特別企画「ピンチをチャンスにCFD特集」で
CFDを取り扱う証券会社から
CFDによる資産運用のセールスポイントが出ています。
オリックス証券の新規参入情報も。CFD特集のタイトルは「CFDで日本株、株価指数を売買しよう」ですが
あまり日本株の記述はなく
これまでような下落相場の中で
世界各国に売りから小額で入れるCFDを各証券会社が売り込んでいる記事です。
１）ひまわり証券のページ
NYダウで売りのポートフォリオが組めるとか
ダウ関連のETFも売りから入れるあたりが
売りのようです。
しばらくの間、アメリカで売り規制が入っている間は
ETFのCFDの空売りが取引できなかったことを記憶していますが
今はでいるようになったのでしょうか。
あと、ダウのショート的なものであれば
ワラントのプットという選択肢もあります。
楽天証券やSBI証券に口座を持っている方は、すぐにでも始められるでしょう。
まっ、いずれにしても
今からショートは、私は怖くてできません。
が、下落相場の際の選択肢として常に手段を持っておくのは大事です。
２）SVC証券のページ
レバレッジが利くので、デイトレードに向いているということと
余っている小額取引できることがセールスポイントです。
このことは逆に言うと、資産の大部分をレバレッジが利く証券に預けるのは危険ということでもあります。
リスクが高いですが、小額でレバレッジ狙いでうまく使えば
それこそ日本株限定でもおもしろいです。
３）CMCマーケッツジャパン
世界各国、コモディティと、多くの投資先をCFDとして用意しているCMCでは
ひとつの口座でグローバルな投資が可能というところがセールスポイント。
また、CFD取引がもつ、現物株取引よりも不利な部分（ロングの金利やOTCであることなど）
４）オリックス証券
年内にCFD参入ということで
取り扱い予定銘柄は
・外国株
・ダウ、ナスダックなどの株式指数
・金や原油などの商品先物
とのことです。
ドバイ株投資の第一人者 石田和靖氏が企画運営するワールドインベスターズTVは
海外投資の資産運用には絶対欠かすことのできない情報の宝庫です。
ワールドインベスターズTVを、いわゆるエマージング諸国のありふれた情報とあなどってはいけません。
BRICsなどのエマージング諸国での資産運用情報はもちろんのことですが、
国内大手SBI証券が12月からCFDの取り扱いを開始します。
これは、日本にとって大きな出来事です。
CFDとは簡単に言えばFXの株式版のようなもので
株式だけでなく、コモディティ（金や原油、コーン、小麦などの商品）、インデックス、国債、ETFなどを
FXのように証拠金でレバレッジをかけて取引できるハイリスクハイリターン証券です。
一つの口座から、世界中の株や商品や通貨に投資できるので、とても便利です。
国際分散投資といえば、聞こえはいいですが
均等に分散すればするほど、世界の好況不況と連動して、騰落してしまうだけです。
新興国投資のフラッグシップとして、個人では難しい投資先にまで投資対象とした
エマージングファンドのような新興国各国に分散するものがありましたが
世界の波にのまれて、下落してしまいました。
分散投資の意義は、リスク回避です。
世界の波にかまわず高騰するものに投資できなければ意味がありません。
とはいっても、この不況で、下落していないものなどそうそうありませんが
その投資先として考えられるのは
金は、今年前半のサブプライム関連には応答せず、淡々と値をつけていました。
国を丸ごと買う指数インデックスは、当然連動しやすいのですが
ここからの急回復を考えたときに、回復しやすいセクター＝本来価値の高いセクター
それも資源関係が強いのではなかろうかと。
それと、いわゆるバリュー株で、明らかに株価が下がりすぎている個別株は
本来あるべき株価に急回復するシナリオも描けます。
いずれにしても、大不況というものは、何度も続けてくるものではありません。
大幅な下落が落ち着けば、上昇が訪れるものです。
しかし、日本のバブルの後の失われた10年のように
しばらく何年もゆっくりとした、もしくは横ばいの時期が続くかもしれません。
そんな中でも、元気な資産運用先を見つけるのが
海外投資で資産運用するオルタナティブ投資の醍醐味です。
そのために、いろいろ手を伸ばして、選択肢を増やすために
海外投資の証券会社の口座開設をして、準備をしておくことも必要です。
昨日は、資産運用の継続的な勉強のため
ボリンジャーバンド考案者のジョン・ボリンジャー博士の講演をお目当てに
国際分散投資セミナー（@後楽園プリズムホール）に行ってきました。
◆会場の様子
このセミナーは本日も開催中ですが
会場には、さまざまな国際分散投資に関係する証券会社がブースを構えてミニセミナーなどをやっていました。
東証や大証や東京工業商品取引所もいました。
ひまわり証券の皆様にも久しぶりにお会いしました。
また懲りもせず、この不況の時だからこそ
オルタナティブ投資の資産運用を求めて、セミナーに行ってきました。
戸松氏のセミナーで
グローバルリンクアドバイザーズの松井氏による
株と商品の超長期テクニカルについての内容でした。
テクニカルの嫌いな方は、読み飛ばしていただいて結構です。
株価を代表するダウ平均を
商品先物指数＝コモディティを牽引する「金＝ゴールド」の価格で単純に割った
「Dow/Gold Ratio＝ダウ/ゴールド レシオ」
株価が上がれば、上昇し
金があがれば、下落する 指標です。
つい1ヶ月前ほどに出版されましたダイヤモンド社の「図解 世界資源マップ」
これは燃料資源の基本、穀物の基本、ベースメタルの基本、レアメタルの基本を頭に入れるのに
海外で資産運用する基礎として、とてもわかりやすく、データも新しい、いい本だと思います。
日本、アメリカ、中国、EU、ロシア、オーストラリア、南米、アフリカ、中東の資源戦略サマリーからはじまり
燃料資源では、メタンハイドレート
食料では、水、米、バイオエタノール
ベースメタルでは、鉄鋼石3大メジャーのヴァーレ（RIO）、BHPビリトン（BHP）、リオティント（RTP）のことや鉄鋼生産メジャーアルセロールミッタルのこと
レアメタルでは、クロムは埋蔵量豊富でなくならないことなど
灯油、銅、米、砂糖（白い砂糖）、コーンなど、動きをつかむために、いろいろ売買してみました。
灯油は、日本の東京工業商品取引所で
粗糖は、東京穀物商品取引所扱っていますが
銅、米、白い砂糖は、日本の市場では扱っていません。
日本のコモディティ取引口座を持っていても、これらは取引できないのです。
では、どうやって？
海外のコモディティ取引口座を開設することもできますが
私の場合は、コモディティのCFDで取引してみました。
日本からは、CMC Markets、GCI Financial、イーストヒルジャパンで、取り扱っています。
日本では、コーヒー豆、粗糖、トウモロコシ、大豆、小豆、生糸などの農作物や
金、白金、アルミニウムなどの金属や原油、灯油、ガソリン、ゴムが取引できますが
シカゴ商品取引所（CBOT）などの海外の市場では、日本にはない、銀、銅、小麦、豚、米、白い砂糖などが取引できます。
皆さんもご存じのWTI（ニューヨーク先物市場の原油）も、CFDなら日本でお手軽に取引できるのです。
CFDの魅力は、まだまだ奥深いです。
これからも、引き続きCFDについて、情報集めていきますね。
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