海外投資で資産運用

六本木で開催されましたエマージング市場の父『マークモビアス』氏のセミナーが

イニシアスター証券主催で開催されました。

メモです。

• 商品価格が長期的に見て上昇中。もちろん多くの変動はこの間にありますが、はっきりとわかることは上昇基調にあるということ。
  
 
• 人口も一人あたりGDPもエネルギー資源の需要も、新興国の伸びが先進国を上回る。

• 世界で電力にアクセスできない人口は16億人。電気の消費量も、ガスの消費量も伸びてきている。もちろん石油資源の消費も伸びてきている。ボラティリティはあるが、石油価格もはっきりとわかるのは上昇基調だということ。
  

• 米も、小麦も、大豆の価格も上昇基調。

• 銅もプラチナの需要も上昇基調。プラチナ、パラジウムは排気ガス浄化の触媒に利用される。
  

• これらの商品にどのようにアクセスするか。先物を買わなくてもアクセスできる。

• コモディティ指数とエマージングマーケット指数は非常に近似している。
  

• ロシアの石油企業ルクオイル株価と原油価格の相関は非常に近似している。
  

• ラテンアメリカの総合石油企業ペトロブラス。海底の原油採掘はお金がかかるが十分に利益が出る。
  

• ヴァーレ株価と鉄鋼価格の相関が高い。
  

• チャルコ株価がアルミニウム価格と相関が強い。
  

• 最後は、エマージングマーケットをオススメしますで締めくくり。
  『The best way to invest in natural resources is by buying emerging markets stocks』

（以上、画像はフランクリンテンプルトン出典ですが、参考程度ということで、画質極小）

マークモビアス氏への質疑

• 中国経済は、電気の消費量だけを見てもその成長が十分に理解できる。

• 中国の国内の成長が徐々に拡大を始めた。これまでは輸出であったが今後は内需。

• 中国の成長率これからは10％弱をキープするのは難しく、6～8%だろう。

• 発展するものはいつかは衰退する。

• 最近ドバイに行った。世界のプロパティーマーケットはおもしろい。ドバイと香港と比較してみた。ドバイの不動産はかなり割安。中国は省、都市によって全く異なる。インドもそう。人口が多い都市は長期的には不動産価格は上昇基調になると見ている。

• 株式価格は不動産価格の先行指標。昨年の下落が物語っている。株式市場はすでにあがっている。これは不動産価格がこの後上がることを象徴している。

• メコン川流域のベトナムやラオスをどう思うか→ラオスやカンボジアは投資という観点から見るとそれほど良くない。ベトナムは、フランクリンテンプルトンではナイジェリアに次いで大きなファンドとなっている。メコン流域ではベトナムがベストな選択。

• ブラジルは投資先としていかがか→ブラジルは良かったんです。過去形です。すでに割安ではない。これ以上あがらないということではない。まだ上昇の余地はあるが今までのような上昇のペースはない。銘柄を慎重に選択。

• ブラジルという国は、カーニバルのように後のことを考えない国民性がある（ホントか？）過去に4度のインフレがあった。

• 投資に関する哲学→マークモビアス氏：独立性を重視。自分たちで考える。ほかの人々の意見にあまり左右されない。短期よりも長期的な判断。価格はバリューに裏打ちされていることが大切。①長期的なアプローチ、②バリュー

• 中東の国で注目している国はあるか→石油産出国ではない国がある。ドバイがそう。アブダビが石油産出国。ロシアも主要な産出国。ブラジルも非常に大きな埋蔵量を持っている。イラクはサウジよりも大きな埋蔵量を持っている。世界で大きく見ていく必要がある。サハラ以南にはまだまだ未発見の鉱物がある。（中東の話はどこへ行ったのだろう？2007年の公式データではサウジアラビアの原油埋蔵量の方が2倍以上多い。しかしながら、イラクはこれまで原油採掘や探索をあまりしてこなかったことを考えると、実際にはサウジアラビアを上回っていることもあり得る。）

主催のイニシアスター証券のCFD-PROの紹介

• ロスカットを厳しくし、追証は取らない。

• ペトロブラスも、ヴァーレも、ルクオイルも、リオティントも、アントファガスタもCFDなら取引できる。（ADRでもできるかな？）

三空氏のセミナー

三空氏のセミナーは、先日ワールドインベスターズカフェで開催されたひまわり証券主催のCFDオールスター感謝祭と内容は似ていました。

三空さんは日々のチャートと、ボリンジャーバンドだけで稼ぐようで

相場が動く時間に限りトレードして、リスクを抑えるとのことです。

相場がいつ動くかについては、1日15時間もチャートも見ている三空さんにはわかるようで

ニューヨーク市場では日本時間23時から1時（夏なら22時から24時）が動きやすいそうです。

1分足、5分足、15分足、4時間足。

木（15分、4時間）を見て森（週足、月足）を見ず。

木を見て枝葉（1分足、5分足）で売買。

それと、日本株などで、急速に株価が上がった銘柄を観察し続け、下げ始めたところで売りから入り、急激な下落を取るとのこと。

購読紙は、日経ヴェリタス。￥SPA、ネットマネー、ZAIには、今まさに成功しているトレーダーが採り上げられるので参考になるとのことです。

RSSリーダーを使って、購読しているWebサイトを100サイト以上チェックしている。

投資に関する哲学→三空氏：自分が成長していくために投資をしていく、お金のやりとり以外のいろんな力、いろんな人脈がついていく。

本日の海外投資で資産運用は、CFDセミナーで得たCFD成功者のいい言葉です。

昨日、ひまわり証券主催のCFDオールスター感謝祭に行ってまいりました。

CFDの世界では有名な三空氏、陳満咲杜氏とヘッジファンド運用会社社長の青木俊郎氏がパネリストとしていらっしゃり、プレゼンとトークショーがありました。

CFDの基本についてはここでは触れませんが、トークショーなどで

改めて、『そうだよなぁ』と思い、Twitterでつぶやいたことをいくつか。

• 自分の相場観は大事じゃない。相場のコンセンサス。
• 愛着のある銘柄と、そのまた対極にあるもの。
• 慣れてきた銘柄、手数料を上回る利益を出せる銘柄なら、CFDは活かせる。
• スプレッドが広がってなくて、ボラティリティが高い銘柄のCFD。
• 何を自分がやっているか、わきまえている、裏付けをとっているトレード。
• 何で負けてしまったのか、自分がやってしまったことをメモって、自分の負けるパターンを理解する。
• エッセンスはとらえて、枝葉末節は捨てる、なるべくシンプル。そうすると損したときは何で負けたかわかる。
• 自分を迷わせるものは何か。シンプルにすれば、それは回避できる。
• 何年も相場をみていれば、動くポイント、動かないポイントがわかる。
• ギャンブルではなく投資とするには・・・リスクをとって細かいギャンブルをやると、さすがに失敗ばかりではなくなるだろう・・・リスクをとって思惑が外れたら損をして逃げられる・・・長期的な方向性を味方にする 。

ふむふむといういい言葉をたくさん聞けました。

イベントが終わった後、三空氏とお話しすることができ

仕込見やすい変化が現れる時間と指標による仕込む瞬間の判断のようなズバリそのもの的なお話もいただけました。

そういう時間帯とボリンジャーバンド。

2010年から大河ドラマ『龍馬伝』が始まるということで、楽しみにして、坂本龍馬を復習していました。

普通の町屋に生まれながらも

幕末の行き詰まった日本の将来に疑問を持ち

鎖国の中でも海外の先端情報に触れ知識を身につけ、行動をなして

日本を変えるために必要なビジョンとストラテジックプランを掲げ

それに必要な鬼才を求めて人脈をつくり、人脈をネットワーク化して

日本の将来を変えるエネルギーに直結させる。

・・・坂本龍馬を読んでいたら、ふと、そんな人物が身近にいたなぁ・・・と

どうにもこうにも回らない日本の金融を一個人投資家の立場で

数ある新興国を実際に自分の目で確かめ行動をなし

海外金融情報番組のプロデューサーとして多くのエコノミストとの輪を広げ

これまでにない質と量の海外投資情報を発信し

個人投資家と機関投資家、金融業者が対等な立場で情報交換できる金融エンターテイメントの場　『ワールドインベスタース・トラブル・カフェ』　を立ち上げ

政治がなかなか立ちゆかない日本丸を底辺から改革しようという動きを本格化させた人物

石田和靖氏

これから日本との交流が本格化するであろうサウジアラビアやUAEとも太い人脈を持ち

いよいよ

12月8日『ワールドインベスターズ・トラベル・カフェ』が六本木のど真ん中で始動し

次々と金融エンターテイメントの大砲を打ち上げます。

• 12月10日　【第1回ブラジル記念開催！ ブラジル有数の企業を知る2日間！】
  有○記念に負けるな！ブラジル有数の企業が頂点を目指し、凌ぎを削る！

• 12月11日　【NYSE Liffe プレゼンツ！アメリカ DE mini 金セミナー】
  今回はNYSE Liffe U.S.で上場されているミニ金市場を勉強して金価格あてちゃう

• 12月12日　【中野晴啓の資産形成コミュニティ・ラウンジ Vol.1】
賢い女性を目指す人のためのカフェラウンジ「毎年ハワイ旅行へ行こう！」

• 12月14日　【CFDで、I Love MONGOLIA！】
  今宵の六本木はチンギス・ハーンに出会う旅！！資源国モンゴルが気になる！

• 12月22日　【CFDオールスター感謝祭! 超豪華講師陣による年忘れセミナー】
  ひまわりCFD口座保有者限定の海外の先物市場を対象とした豪華CFDイベント

単にそこいらにある株セミナーや金融セミナーとは異なり

少々のセミナー的なプレゼンテーションの後、個人投資家が金融業者やエコノミストのみなさんと

ざっくばらんに同じ目線で情報交換でき

個人投資家にとっても、普段近づけない情報を得ることができますし

金融業者やエコノミストにとっても、普段接することが難しい個人投資家の本音が聞けて

Win-Winの金融エンターテイメントがここに実在します。

『金融セミナー』ではなく『金融エンターテイメント』と銘打っているのは

このような互いに投資による利益を追求する者同士が

立場の壁を越えて情報を交換しあえるということだけではなく

投資という目的を持ちながらも、海外投資という手段を通して

日本人がこれまであまり知らなかった海外の情報に広く触れることができ

それによる自分自身の知識の広がりを楽しんでいただくというエンターテイメントがここにあるからです。

 いわば、現代日本の情報の鎖国を解くのが石田和靖氏のワールドインベスターズTVであり

そのためのイベントの場がワールドインベスターズ・トラベル・カフェとなるのです。

12月8日からは、カフェにいけば誰かがいる。

本日の海外投資で資産運用は、日本ユニコム主催の金セミナーについて

金の大きな歴史の流れと、金価格に影響する大きな出来事を復習するいいセミナーでした。

プロの方々が時間をかけて学んできたよい情報を短時間でわかりやすく伝えてくれることは

時間をなかなか割けない個人投資家にとっては、本当に『時間を買った』と思える喜ばしいセミナーでした。

（玉ひで親子丼付きの無料セミナーですが）

取り上げるべき金価格大きな流れのお話は

かつて世界の金産出量シェアNo.1であった南アフリカは、現在、中国に1位の座を明け渡した。

南アフリカの金鉱山は老朽化していて、地下3,000m～5,000mまで掘らないと金鉱脈に当たらないことから、コストがかかるようになっている。

世界第1位だった南アフリカの産出量が、徐々に減ったことにより、世界全体の金産出量が減ったということになり、世界の金供給量が減ったということは金価格上昇の一つの要因。

最近の金価格高騰で、コストがかかる金鉱脈も採掘のコストが見合う状況にあるかもしれないが、

液体の原油とは異なり、金は固体であるため、海底に眠っている金鉱脈を簡単日常にあげるというのも難しい。

1800年代前半までは、中国とインドで世界のGDPの過半を占めていた。

ここのところ、ヨーロッパ、アメリカ、日本に上位を占められていたが

世界の歴史の大きな流れのなでは一時的なことであり、いよいよ中国やインドが戻しつつあるようにも見える。

自国で金を算出できる中国を抜いて現在の金価格は語れないようになってきた。

1980年代の金価格急騰による最高値は、ロシアのアフガニスタン侵攻のとき。

それ以降、金価格は下降トレンドで1999年まできた。

1999年のワシントン合意で、世界各国の金の年間売却数量に制限をかけたため

金価格を上げる要因ともなった。

世界第1位の金ヘッジを持っていたバリックゴールドが、買い戻し始めた。

2009年は全量買い戻すことを発表したため、金価格を大幅に押し上げる要因ともなった。

金ETFの登場は、金の新たな売買チャンネルをもうけ、金購入の入り口を広げたことにより

金価格上昇に影響している。

スパイダーの金ETFでは買いの金現物残高が1,000トンを超え、これだけの金現物が市場から倉庫へ消えていったことになり、供給量を押さえ込んでいる。

以上、金セミナーの中の大きな金価格の流れの一部でした。

そのあと、玉ひでの親子丼を昼食にいただいたあと、東工取の新注文システムについての解説でした。

東工取は、夜間取引が始まり、注文方法も成行3種類、指値3種類、そのほかにも3種類と、細やかながら複雑になったので、押さえておかなければなりません。

また、値幅制限というのはなくなり、世界標準のCB（サーキットブレーカー）という考え方に変わっています。

取引時間帯も、多くの銘柄が23:00までの取引となり、夜間は取引量が少ないですが、使い方によってはおもしろくなってきました。

本日の海外投資で資産運用は

グローバルリンクアドバーザーズの中国株＆ベトナム株セミナーについてです。

今後数回にわたり全国各地で開催されるこの中国株＆ベトナム株セミナー

第1回開催の横浜会場に行ってきました。

グローバルリンクアドバイザーズは、中国株、ベトナム株、 中東株などについて

の希少な現地情報や個別株情報をメルマガで配信したり

ベトナム株ノーロードファンドを運用したりしている会社です。

グローバルリンクアドバイザーズの代表は

中国株にいち早く目をつけたことで著名な戸松信博氏です。

中国株ブーム創世記の時代から、中国株に関する書籍を出しているので

海外投資で資産運用なさっている方々には、よく知られた人物だと思います。

最近は「第2の中国を」といことで、ベトナムにも注力し

ベトナム株ノーロードファンド3でも、5ヶ月で＋32.6％という好成績をあげているようです。
（ベトナム株ノーロードファンド1と2は、サブプライムやリーマンのショックに巻き込まれてしまいましたが、それはしょうがないことでしょう。）

では早速、戸松信博氏の中国株＆ベトナム株セミナーの内容についてです。

今回のセミナーは、深セン市の現地視察を踏まえた企業レポートが特徴です。

中国株の今を知るためのこのような貴重な情報は普段

戸松信博氏の中国株通信メルマガでも、写真やグラフなどを交えて手に入れることができますので

オススメです。

では、中国株のセミナーから

●●●の部分は、これから年末にかけての

京都、福岡、大阪、東京、名古屋、埼玉でまだまだ開催されるセミナーでご確認を。

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中国の小売売上高は、ずっと右肩上がり。

中国の固定資本投資も、ずっと右肩上がり。

内需拡大が非常に堅い。

バルティックドライ指数、消費者物価指数、貿易黒字、購買担当者指数などのデータも織り交ぜて

直近が、中国株を買い仕込む最後のチャンスだということでした。

ECRI指数は、インターネットではなかなかリアルタイムなものが見つからないが

グローバルリンクアドバイザーズの中国株通信で毎週金曜日配信している。

ECRIは、2008年の金融危機も2008年3月に先行指標を出していた。

今後の2番底がもしあれば、先行指標となり得るだろう。

ほかの指標で、このような兆しが読めるものがあったら教えて欲しい。

中国は人民元を解放するとコントロールできなくなり、中国が損をするため

人民元解放は行われないだろう。

したがって、人民元解放が前提として必要となるA株B株統合は行われないだろう。

個別銘柄について

■BYD(1211）

BYDはウォーレン・バフェット氏が株を買ったバッテリーの会社。

自動車会社を買収して、小型車の中では国内トップ企業となった。

ハイブリッド車F3が発売中で、電気自動車E6も年末に発売する。

BYDのPERは120倍以上。バブルのような状況になっているが

本当にバブルなのか、本当は我々の知らない成長ストーリーがあるのか確認するために、現地訪問をしてきた。

バスの会社も買収し、ハイブリッド車製造を手がけている。

電気自動車もハイブリッドバスも、深セン市の税収が回復しないと

電気自動車用スタンド普及やハイブリッドバスの調達が進まないため

当面は、従前の小型車の売り上げが業績に直結する。

自動車部門が売り上げの50％を占めてきた。

自動車部門は今後も伸びるがそれ以外のバッテリーなどの部門が伸びないので

今後の売り上げの伸び率は30％程度だろう。

成長のストーリーは確かにあるが、現在の株価は2013年くらいまでの成長を●●●と思われる。

■茂業国際（0848）

深セン、成都で百貨店を運営している。

店舗面積は毎年15％ずつ程度拡大し、業績は20％程度拡大していきそう。

内需銘柄であるが、株価的には●●●。

■広州鉄路（0525）

昔から中国株に投資している日本人にはなじみのある企業。

広東省で鉄道を独占している。

国営企業みないなもの。

電車の運賃、料金は政府が決めている。ここ数年変わっていない。

新しい車両は、需要が決める。

投資するメリットはないのかという問いかけに、GDPの伸び率よりも低いが着実に伸びるといったような回答。大きな成長が期待●●●。

■金蝶国際（0268）
企業会計管理ソフトなどを提供する会社。

中国ではそのようなソフトを取り入れている会社が18％程度。

先進国ではもっと普及しているので、中国でも普及するであろう。

今後、42百万社ある中国国内企業でも企業会計管理ソフトが●●●すれば

金蝶国際の業績の伸びも期待できる。

■東江環保（8230）

①工場からでるどろどろの廃液から硫酸銅を抽出するなどの事業が主。

一時的に業績が下がっているが、輸出企業の業績が上がっていことにつられて、

どう価格も上がっている。

②廃棄物の埋め立て事業も伸びている。

輸出企業が内需へ転換している。

③環境保護システム

工場のある企業のコンサルティング。

④政府の廃棄物処理

廃棄物から出るメタンガスからガス発電もしている。

深セン政府のバックアップもあり、しっかりした企業。

株価●●●以下なら買い頃。

■万科企業（200002）、招商局地産（200024）

北京や上海の不動産価格が上がっているということは容易に理解できるが

広東省の少し外れたベッドタウンの不動産価格が2007年のピークを越えているということは

中国の内需は相当強いといえる。

不動産価格がバブッているという報道は、●●●。

万科は毎年20％着実に成長するだろうという万科の声。賃貸は利回りが低くて効率が悪いので

賃貸はやらず、どんどん土地を買って建物を建てて売っていく。

2件目の家を買うことへの政府の支援がなくなることへの懸念から現在株価軟調であるが

1件目を持っている人がまだ少ないので、●●●はないと考えられる。

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次にベトナム株について

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ベトナム株は中国株よりもより買いチャンス。

中国株はかなり上がってしまっている。

ベトナム株はこの調整時期にうまく買えればよいかも。

ベトナムも内需が非常によい。

小売売上高は非常に強い伸び。

工業製品出荷額も金融危機をすでに超えている。

インフレが怖い国だが、消費者物価指数が横ばい。

唯一心配なのは、貿易赤字。輸入がぐっと伸びている。

金の輸入が増えている。

●●●が増えるとインフレの火種にになるので、そうなると目先は心配。

ベトナムでは自動車は不動産と同じくらい高級品だが、自動車の販売台数が

相当伸びているので、●●●の何よりの証。

ここのところ株価が下落している。

国内の金価格が上がり、株からへコモディティへ資金が流入した。

そこで、金の輸入を解禁したので、●●●ではないか。

貿易赤字の拡大によるベトナムドンの下落は、金の輸入によるもの。

不動産価格が高騰した。ハノイとバナン。不動産の方へ、株から資金が移っていった。

このような状況がもう少し続くかもしれない。

しかし、このような株価停滞の時がチャンスかもしれない。

キャピタルゲイン課税が1月1日から始まる。

その前の利食いが、年内に多くなりがち。

課税前に臨時配当をする企業が多いだろう。

政府としては、株価が上がれば税収があがるので、株価を上げていきたいだろう。

この調整時期にで有望な株を仕込んでいきたい。

■ホアンアインザーライ

不動産会社だが、2013年国内最大のゴム会社になる。

ゴムは5年たたないと収穫できないので、2013年は大きく業績が上がることが予想される。

2013年までは、不動産関係で＋●●●％の成長。

気をつけなければいけないのが、このあと増資が行われる場合に、無償増資で行われればよいが

有償増資が行われる場合には、日本の証券会社では日本人は有償増資の利益を得られないので

現地の証券会社で取引をした方がよい。

ベトナム株情報。VNダイレクト証券。

■FPT

ベトナムトップのIT関連会社。

2009年12月の予想PERが9倍程度なので割安。

今後しばらく業績の伸びが弱い。

2012～2013年から不動産開発が軌道に乗るだろう。●●●％程度の成長が見込めるか。

小型株ではビナサンといメックスファーム

■ビナサン

ホーチミンのタクシーを運営している会社。

中国でいえば大衆タクシーみたいな会社。

最近株価が下がっている理由は、政府がタクシーの台数を規制し始めた。

都市の人口百万人にい月1000台。

しかし、弱小企業が閉め出されるので、ビナサンにとっては有利なのではないかと。

■イメックスファーム

製薬会社。

9ヶ月後に工場が稼働する。生産容量が30％向上する。

2011年から本格的に業績に反映される。

中国の15年～20年遅れて成長しているが、中国よりもロングタームで期待できる。

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以上がセミナー内容（だしおしみ）になりますが

これらの貴重な現地のリアルタイムな情報は

グローバルリンクアドバイザーズの戸松信博氏ならではです。

戸松信博氏は定期的にこのような中国株＆ベトナム株セミナーを開催しているので

リアルタイム情報を得るには、セミナー皆勤賞が功を奏すでしょう。

日々の中国やベトナムの状況や個別銘柄の解説は

中国株通信メルマガや、ベトナム株通信メルマガから、貴重な情報が得られます。

また、最近注目を浴びつつある、イラク株やスリランカ株のレア情報を含む中東株通信メルマガは

おそらく、他に類を見ない先駆的な新興国経済情報でしょう。

尻馬さんがTwitterで中東株通信メルマガの予告版を流しています。

今日の海外投資で資産運用は、11月14日『いい投資の日』ということもあり

コモディティ関係で、『100億を稼いだ男』日本のジム/ロジャーズこと坂本嘉山氏のセミナーで

これはと感じたことを少々。

坂本嘉山氏、数字はあまり見ないで、相場の流れをみて、勘で売り買いされるようで

その、『勘』を今日は、なんとか言葉に表わしていただいのですが

やはり『勘』を言葉にするのは難しいようで。

一番『これは！！』と感じたのは、1代足。

2009年11月14日時点のプラチナ1代足チャート

2009年11月14日時点のガソリン1代足チャート

以下、坂本嘉山氏の言葉です。

• 建玉を持っていると、何となくわかる。
• 乗せられる相場を見つける。
• やばいと思ったら、勘で損切る。
• 小さくたくさん損切りして、1回の大きい利益を得よう。1勝10敗で勝てる損切り、利食いを。
• リーマンショックのようなチャンスに乗らないといけない。
• どちらかというと売りが好き。買いは難しい。
• 損ができない人は、利益を出せない。
• うまくいかないときは、やめる。
• 儲かったときは、うまくいっているので勝負。
• 目先をやると痛い目に遭う。
• 大勢を見て乗る。すべての銘柄の1代足を見てる。
• ゴムがチャンスが来る兆しがある、まだ早いが、もうすぐ来るかもしれない。（1代足を見て） 

以上、坂本嘉山氏のお話の『これは！！』というところでした。

非常にざっくばらんなセミナーで、坂本嘉山氏の本性がよく出たお話でした。

1代足の見方は、言葉では表現しにくいですが、セミナーを聴きに来た方々は、わかったかもしれません。

以下、東京工業品取引所からのお話

• プラチナは世界最大のマーケット。NYMEXにもあるがTOCOMの方が上。
• 日経東工取商品指数を年度内に上々に向け準備を進めている。
• ロールオーバー方式で納会がない。

ニューヨークでヘッジファンドを運用する堀古英司氏の講演から始まりました。

これから訪れるかもしれない第2次金融危機の場面でも、金（Gold）は上がるだろうと。

 円高傾向はいつも5年続く。まだ2年半。

リスクをとっているところにお金は集まる。

リスクをとるということは、努力をするということ。

リスクをとらないことの方がリスクと締めました。

「リスクをとるということは、努力をするということ」この言葉は、いい言葉だなぁと。

つまり、努力をして勉強をして行動をしている人のところに成功は訪れるということですね。

そうあってほしいものです。そうでなくてはなりません。

さてさて、ジム・ロジャーズ氏の講演です。

いつもの世界1周の話と、かわいい娘さんの話から始まりました。

今回の講演の目玉は

「世界各国で起きている変化に気づいて、それを学ぶようにしてください。」

でしょう。

グローバルな視野で世界全体を常日頃から見渡し、世界のつながりを見て変化をとらえるということですね。

講演そのものの内容は、数日前の無料セミナーの内容と全く同じでしたので、ここでは触れません。

1点だけ前回触れられなかったこと。

近いうちに世界的な通貨危機が訪れるのではないか。

不均衡、格差が広がっているときに通貨危機は起こりやすい。

過激な話に聞こえるかもしれないが、過去にも同じようなことがあった。

通貨に関する知識を持ってください。

混乱があっても、知識をうまく利用してそのタイミングで稼ぐ方もいる。

株価も引きずられておちていく。そこで、ファンダメンタルを見ると

ファンダメンタルがしっかりしているものを求めると商品に行き着く。

この後、商品のお話、前回と同じ。

やはり、ジム・ロジャーズ氏の講演のよさは、質疑応答に出ます。

ジム・ロジャーズ氏が一番生き生きとして、自分の思いを打ち明けてくれるひとときです。

Q：毎日行っている投資の習慣があれば

ひとつは、なるべく多くの時間を娘と過ごす。

父親の仕事が楽しくてしょうがない。

娘から学ぶことも多い。

ハローキティのことなど知らなかった。子供が増えて人口が増えれば成長する企業として注目すべき。少子化が加速すれば、将来売る。

もうひとつは、国際的なつながりを見るようにする。世界地図を見るように世界を見渡して情報を得る。。

東証だけの情報を見ていたら、サブプライムのことは、ことが起きてからでないと気づかなかっただろう。

グローバル化が進んだ世の中では、世界的な視野が必要。

通貨危機の話をしたが、ある日突然通貨危機の記事が新聞に載るわけではなく、小さなことが積み重なって、次第に大きくなって世界が飲み込まれていく。

様々な業界、様々のな証券取引所の情報に目をやる。

Q:今後のEUの展望

私自身、ユーロを持っている。欠点も見えているが、米ドルよりはまし。

ヨーロッパの株も持っているが、さほど多くない。

多くのヨーロッパ人が日本円ベースの住宅ローンを使っている。金利がたった１％だから。

日本お国がどこにあるかさえも知らない人も多い。

円の価値が上がり、ユーロの価値が下がり、ローンの額が相対的に増えてしまった。（＝失敗）

もう一度いうがみなさんアジアに残るべき。

21世紀はアジアの時代。課題もあるが。

Q:娘さんへの教育の4番目に優先されるもの　中国語　アジア　商品の次

ひとつは、お金のうちの多くの部分を貯蓄に回すこと。

娘は5つの貯金箱を持っている。

お手伝いやいいことをしたら、お駄賃を上げていて、ほしいものがあったらそこから使いようにさせている。

多くの人は、お金の流れを知らない。

お金がどこからきて、どこへ行くのか。

もうひとつは、すべてに対して質問をもて。

すべてのことを鵜呑みにするのではなく懐疑的になる。

たとえば何でもいいので自分の中で1970年代に確信を持っていたことを思い出してください。

世の中は変わり、その確信はすでに真実ではなくなっているでしょう。

今、正しいと思っていることも時間がたてば変わっていく。

すべてに対して質問をもて。

Q:通貨危機は具体的にどの国、どの地域から起こるか。先進国か新興国か

その答えを知っていれば大金持ちになれる。

イギリスが非常によくない状況。アメリカもよくない。

でもそれらの国からから通貨危機が始まるとは限らない。

アルゼンチンやウクライナのような内部で問題を抱えている国から起こるかもしれない。

アルゼンチンは大きな国で大きな問題を抱えている。

これらの国から起こるとも限らないが例として。

現在一つも安全な通過というものは存在しない。

安全な通過のある時代は終わってしまった。

最近アイスランドで通過危機が体験された。

本日の海外投資で資産運用は、金融エンターテイメントの幕開けと鼓動について

自分の資産形成を通じてグローバル経済を学ぶ金融エンターテイメント。

今、中東がどうなっているか、アフリカがどうなっているか

インド洋ベルトの幕開けともいうべき、空前の金融イベントです。

興味は少しあっても、そこに時間を注いで中東やアフリカの本を読みあさるところまでは、なかなか行き着きませんね。

行き着いても、それを持続するだけのモチベーションがなかなか維持できないものです。

一方で、まわりを見渡してみると、10年前では考えられないくらい、中国株で資産運用されている方々が多くいらっしゃいます。

わずかな資産でも、実際に中国株に投資された方は、その後、中国経済の情報に自然に興味がいくようになったのではないでしょうか。

そこが、資産形成を伴う金融教育のミソです。

自分のお金が少し関わると、それなりに勉強してしまうものです。

自分で売買のタイミングを決める資産運用をされてる方はなおさらです。

また、これから買おうかどうか迷っている金融商品があれば、それが妥当かどうか

買う前に学びたくなるものです。

そんなグローバル経済を自発的に学びたくなる欲求があるところに

はまりにはまったセミナーが開催されることを知ると、足を運ぶかもしれません。

そして、そのイベントが、金融業者、個人投資家の双方向で意見交換ができるような

和やかな雰囲気の中で開催されるのなら、個人投資家にとっても、抱えていた疑問を投げかけやすく

金融業社にとっても個人投資家の貴重なご意見を得られやすく

WIn-WInでお互いに成長できる仕組み。

そんな金融エンターテイメントの産声が六本木であがり、少しずつその鼓動が大きくなりつつあります。

これまでに、ニューヨーク証券取引所やスーパーファンドが、コーヒー豆や金のようなコモディティによる資産運用で、個人投資家の興味を呼び、この不景気の中、場違いな投資意欲むんむんのイベントが開催されてきました。

今回は、中東・アフリカナイトと題し、11月11日（水）、12日（木）の夜に

考えられない希少なキャストが集合し、個人投資家と対等な立場で意見交換が行われる

金融エンターテイメントが開催されます。

中東アフリカナイトの参加申し込みはこちらです。

希少キャストは、日本語ペラペラのアブダビ機関投資家や、サウジアラビア大使館、横浜市、ドバイ政府観光商務局、JTBと、中東を学ぶ上で、この上ない、他ではあり得ない顔合わせです。

私の注目は、サウジアラビアです。

未だ、多くの外国人投資家が直接投資できないサウジアラビアですが

世界地図を見たときにサウジアラビアの持つポテンシャルは絶大です。

まず、なんにしても、何をやるにも必要なオイルマネーを持っています。

その上で、ドバイ、アブダビ、イラク、クウェートが面するペルシャ湾に面し

さらに、対岸にアフリカのスーダンを擁す紅海にも面しています。

紅海は、スエズ運河に通ずるため、ヨーロッパ方面への流通経路として、空運だけでなく、海運も有効です。インド洋ベルトの中でも重要なハブ的位置に存在しています。そのポテンシャルはドバイ以上といえるかもしれません。都市の発展のための要素を兼ね備えています。

そんな、サウジアラビアのイスラム教聖地マッカ（メッカ）の最寄海岸、紅海に面するにある港湾都市ジェッダ（ジッダ）。首都リャドにつぐサウジアラビア第2の都市です。

大きな地図で見る

同じように日本を代表する港湾都市であり東京に次ぐ第2の都市横浜市と、これからおもしろい関係が生まれる予感です。

もうすぐ外国人投資家に開放されるサウジアラビアの証券取引所が、日本にグンと近くなる日は近いらしいので、そのときに向けてのウォーミングアップを今から始めておくこととしましょう。

今日の海外投資で資産運用はCFDでの投資銘柄の幅を広げるための業者選びについて

CFDがそもそも『投資』なのかという疑問は、さておき
有効に使えれば、資産運用には活かせるCFD。

CFDのメリットの一つとして、幅広い銘柄を一つの口座で運用できることがありますね。

どのCFD業者が一番取扱銘柄が多いかなぁという見方で探すと
FXオンラインということになりますが
多いといっても、世界中のすべてを網羅しているわけではないので
自分が運用したい銘柄が、そこにあるのかどうかを見ることが必要ですね。

コモディティを得意とするCFD業者
ETFを得意とするCFD業者
米国株や中国株を得意とするCFD業者
指数やセクターを得意とするCFD業者　など
各CFD業者の得意分野は様々です。

そこで、ふと思いつきました。

1つのCFD業者で、ほしい銘柄を網羅するのは、難しいけれど
2つのCFD業者を組み合わせると、相当な範囲の銘柄が網羅できそうです。
たとえば、CMCマーケッツジャパンとひまわり証券。
全体的な銘柄数の多さと、コモディティが強みのCMCマーケッツジャパン。
こちらも銘柄数も多く、ETFが得意で、個別株の品揃えが頼もしいひまわり証券。
この2つが合わさると、相当の範囲のCFDが取引できます。
調べていませんが、もしかすると、日本で取り扱っているCFDの全銘柄がこの2社で網羅できるのでは。

多くのCFD銘柄を手駒に控えることによって
なにも、多くの銘柄に分散投資しようというわけではございません。

世界を見渡して、今が仕込み時の銘柄に瞬時にシフトできるよう日々銘柄分析し
CFDへの資金の注入は、狙いの定まった銘柄に絞ってという使い方ができます。

投資のスタイルは人それぞれですが
CFDのメリットをより拡大できそうなスタイルの一提案でした。

ジム・ロジャーズ氏が東京にいらしてJASDAQのホールで講演会がありました。

主催：ETFセキュリティーズ
共催：東京証券取引所、東京工業品取引所、東京穀物商品取引所 です。

最初に東証、東工取、東穀の役員のご挨拶と、各市場の概要から始まりました。

• 日経東工取商品指数の上場


• 東穀12月から株式会社に。米と小麦の上場を手がける。

ここから、ジム・ロジャーズ氏の講演

いつもの、冒険のお話と、娘のお話と、子づくり推奨のお話から始まりました。

■中国のお話

• 実際中国で起こってることは、中国人も含めて、みんな知らない。


• 共産主義といわれているが、世界で最も優れた資本主義


• この30年間では中国がもっとも成功している。今後も。


• 中国で問題が発生しても、それで終わりと思わず、中国が世界を変える国だから。


• お金も労力も費やして、世界を回って、アジア、中国がこれから発展するといっている。

■アメリカのお話

• アメリカは世界の債務者。


• ドルの価値はどんどん下がっていく。


• 娘はアジアで銀行口座を持っている、ドル口座を持っていたらどうなるかわかっているから。


• 債権は短期は別だが、長期的にはすぐ売るべき


• 債権のポートフォリオマネージャーがいたらすぐに転職すべき。（笑：いつものおち）

■コモディティのお話

• コモディティのマーケットはあまり知られてない。


• シンプルな需要と供給の問題。不足していれば価格が上がる。


• 供給側サウジの原油は20年間採掘し続けても、埋蔵量は260十万バレルで変わらず。なぜ減らないのか、サウジ曰く、信じるかどうかはあなたしだい。


• 需要側の話をすれば、中国インドの台頭で急速に増えている。車を使う、電力が必要。


• 農産物も含めて、コモディティは、需給バランスが改善（高騰）していて、安全な流れ（ブル相場）になっている。


• コモディティを一般の方が投資しやすくなるという意味で、ETFセキュリティーズのコモディティETFはいい働きをしている。


• 株や先物は税金がかかるが商品ETFは税金がかからないのでびっくりしている。


• 金も含めて、すべての貴金属を持っている。


• 金は、非常に高騰しているので、今は買わないでしょう。

■質疑応答
Q：なぜ、シンガポールにい続けるのですか？北京や上海に住まないのですか？

中国は非常に汚染が進んでいるので、住むのは考えられない。
シンガポールはすばらしい教育も医療もそろっている、
日本は、もっとすばらしい。でも、日本に住むにはお金が足りない。

Q：銀について。デジタルカメラが普及して、銀塩写真の需要が減っていると思うが、今後銀の需要はあがるか。

カメラフィルムについてはビジネスが終わっている、将来はない。必然的に需要が減る。

かつて、鉛が重要なマーケットを失った。鉛入りのペンキが使われなくなった。
鉛の需要は落ちたが、供給がもっと早く落ちたので、市場は強気であった。銀もどうなるか。

すべての供給が足りない状況がまた発生している。なので、コモディティに投資するのがよい。

Q：不動産の話が全くありませんでしたが、不動産はどうなのでしょう。

農地や農地の近辺がいいと思う。
金融センターの周辺の不動産は、私は売った。
日本の不動産のことをいうと影響があるので、アメリカのことを話しますとアイオアがいいと思う。

Q：コモディティの需給が逼迫していくというお話だが、商品の価格はどんどん上がっていくのか。

原油があがり続けて、買えないくらいに高くなったら、いろんなところ（皇居とか）で原油を掘り始めることは、いつかは訪れるかもしれないが、すぐではない。
今までエネルギーを使っていない人たちが使い始めるわけだから、ブルマーケット。
2019年にまた東京に招待していくれたら、私は商品を売るというかもしれない。ジム・ロジャーズは嘘つきだというかもしれない。商品は上がるといったのに。その頃は、価格が上がりきっている頃であれば、売り時なんですね。